В тени потребкредитов. В 2013 году банкам вряд ли удастся увеличить объем финансирования малого бизнеса

Кредитование малого и среднего бизнеса (МСБ) замедляется. По итогам 2012 года портфель МСБ вырос только на 17% против 19% годом ранее. Все это происходит на фоне настоящего бума потребительского кредитования. Аналитики надеются, что в текущем году дисбаланс скорректируется и банки станут уделять больше внимания МСП. Однако сами банкиры считают, оптимистичным планам может помешать замедление темпов роста российской экономики.

Антон Сороко,
аналитик инвестиционного холдинга "Финам":

В 2012 году кредитование МСП росло неплохими темпами, но отставало от сегмента необеспеченных потребительских займов. В условиях напряженной ситуации с ликвидностью банки сосредоточили свое внимание на высокомаржинальных займах.

Андрей Шагаев,
управляющий барнаульским филиалом банка "Возрождение":

Бурный рост потребкредитования обусловлен тем, что ряд банков проводит высокорискованную стратегию — выдают кредиты под сверхвысокие ставки невзирая на риски. При кредитовании субъектов МСП подход более консервативен, оценка и проверка клиентов гораздо серьезнее. Да и субъектов МСП объективно гораздо меньше, чем физических лиц.

Среди основных причин торможения корпоративного кредитования банкиры также называют уход ряда предпринимателей "в тень" из-за роста социальных взносов. Конечно, банки пытаются кредитовать и "теневых" бизнесменов, но в отчетности это отражается как ссуды физическим лицам.

Надежда на ЦБ

На этом фоне предпринимателей радует хотя бы то, что в прошлом году не произошло серьезного роста по кредитным ставкам. Более того, на рынке даже появилась тенденция к небольшому удешевлению кредитов для МСБ.

На снижение ставок пошел крупнейший игрок на этом рынке — Сбербанк. С 15 мая ставки снизились на 0,4–1,4% годовых в зависимости от срока кредита при кредитовании в рублях и на 0,15–0,6% при кредитовании в иностранной валюте. Таким образом, банк рассчитывает увеличить спрос на кредиты со стороны корпоративных клиентов, прежде всего — представителей среднего и крупного бизнеса.

Поможет ли этот шаг снизить ставки по рынку в целом? "Превратится ли это в тенденцию, зависит от экономической ситуации в стране. Ставка кредитования — это прежде всего рыночный механизм. На мой взгляд, объективных причин для снижения ставки кредитования на сегодняшний день нет", — считает Андрей Шагаев.

Основные надежды на удешевление кредитов связаны с возможными изменениями в процентной политике Центрального банка. В ближайшее время участники рынка ожидают снижения ставки рефинансирования со стороны регулятора, которое произойдет, по предварительным оценкам, в июне-июле 2013 года.

"В целом это должно позитивно сказаться на ставках по банковским займам и на спросе на все кредитные продукты, — полагает Антон Сороко. — Снижение ставок Сбербанком в целом я расцениваю как упреждающий шаг, основанный на прогнозах поведения ЦБ. Таким образом, думаю, можно ожидать аналогичных действий от других ведущих банков".

Результаты опроса, проведенного "Эксперт РА", демонстрируют, что кардинального изменения ставок по кредитам МСБ отечественные банкиры не ожидают. Существенного колебания ставок более чем на 3 п. п. не ждет ни один участник опроса. 39% опрошенных полагают, что уровень процентных ставок по кредитам МСБ останется без изменений. Еще 37% ожидают умеренного роста ставок в пределах 3 п. п. Оптимистично настроенных участников рынка, ожидающих умеренного снижения ставок, — 24%.

Экономика притормозит

В целом же прогнозы банкиров и аналитиков относительно ситуации на рынке кредитования МСБ умеренно оптимистичны. По прогнозу "Эксперт РА", по итогам 2013 года портфель кредитов МСБ вырастет на 15–17%. "Финам" прогнозирует более скромные показатели — 12–15% роста к концу года.

"ЦБ проводит политику по замедлению рынка потребкредитования, банки задумались над тем, что этот рынок является высокорискованным, и начали перемещать свою активность в другие сегменты: кредитование МСП, ипотека, крупные корпоративные займы. Наличие залога делает эти виды банковских услуг удобнее в условиях замедления темпов роста экономики страны и нестабильности на внешних площадках", — считает Антон Сороко.

По мнению Сороко, ускорение сектору кредитования МСБ может придать господдержка. Однако с этим не согласны в "Эксперт РА".

"Меры господдержки не окажут заметного влияния на масштабы и динамику рынка — потенциал их экстенсивного развития близок к насыщению, — говорится в исследовании "Эксперт РА". — Механизмы государственной поддержки кредитования МСБ столкнулись с системной проблемой — убывающей отдачей от вливания финансовых ресурсов. К тому же пул низкорискованных заемщиков в регионах практически исчерпан. Гарантийные фонды, работающие в регионах со слабо развитой инфраструктурой, поставлены перед дилеммой: либо снижать диверсификацию портфелей поручительств за счет работы с узким кругом банков, либо сворачивать программы. В целом же уже достигнутые объемы господдержки — порядка 2–3% рынка — не оказывает влияния на рынок кредитования".

Кстати, согласно опросу "Эксперт РА", только 16% банкиров полагают, что основным драйвером роста могло бы выступить расширение объемов господдержки кредитования МСБ. Большинство же (70%) опрошенных банкиров уверены, что ключевая задача государства для обеспечения уверенного роста кредитования МСБ заключается в снижении налогового бремени и обеспечении макроэкономической стабильности. Правда, в последнее мало кто верит — 64% банкиров считают, что замедление российской экономики окажет ключевое влияние на темпы роста кредитования МСБ.

Между тем отечественной экономике предрекают минимальный рост (не более 2% в год) в течение ближайших десяти лет. По итогам I квартала 2013 года рост отечественного ВВП уже замедлился до 1,6% против 4,8% за аналогичный период 2012 года.

МСБ набирает обороты

Артем Гундосамбаев,
старший специалист ОФП банка "Восточный":

В сегодняшних условиях Банкам нужно искать новое доходное направление, и это кредитование малого и среднего бизнеса (МСБ). Этот рынок набирает обороты хорошими темпами — растут объемы кредитования, появляются новые программы, что в дальнейшем станет для многих банков основным источником роста бизнеса. Также считаю, что спрос со стороны предпринимателей и представителей МСБ на кредитные ресурсы достаточно велик, в банке его оценивают в 40–50 млрд. долларов. Потребность при этом удовлетворена не более чем на 20%. Это, в свою очередь, также может свидетельствовать о перспективности данного направления бизнеса для банков.

С каким главным вызовом предстоит столкнуться банкам, кредитующим МСБ, в 2013 году?

• Слабый спрос из-за замедления экономики — 64%
• Рост дефолтности кредитов МСБ — 17%
• Серьезных вызовов не будет — 17%
• Слабый спрос в связи с уходом МСП в "тень" — 3%