Банки израсходовали уже половину лимита льготной программы на оборот
Спрос малого и среднего бизнеса на оборотное кредитование по сниженной ставке оказался в 10 раз больше спроса на льготную программу на инвестиционные цели. Это следует из статистики выдач, предоставленной «Ведомостям» Банком России и Корпорацией МСП (КМСП).
В начале марта на фоне введения санкций Центробанк сообщил о запуске двух программ льготного кредитования малых и средних предприятий (МСП) – общий лимит фондирования по ним составил 675 млрд руб. Из них 340 млрд руб. отведено на программу оборотного кредитования (реализует ЦБ) и 335 млрд руб. (из которых использовано 150 млрд – свободный лимит составляет 185 млрд) – на расширенную программу стимулирования кредитования МСП на инвестцели (реализует ЦБ совместно с КМСП). По ним предприниматели могут получить краткосрочные (до одного года) и среднесрочные (до трех лет) кредиты по ставкам 15% для малого и 13,5% для среднего бизнеса.
За полтора месяца действия льготной программы оборотного кредитования ЦБ заключил договоры с 90 банками, которые выбрали уже почти половину лимита – 165,1 млрд руб., сообщил «Ведомостям» представитель регулятора. В ЦБ рассчитывают, что такими темпами лимит будет освоен до конца июня. Программа помимо выдачи льготных кредитов предусматривает возможность рефинансирования займов, выданных по плавающим ставкам, напомнили в Банке России.
6 МЛН
субъектов малого и среднего бизнеса насчитывается в России, по данным Единого реестра МСП на 10 апреля. Из них большую часть составляют микропредприятия – 5,7 млн субъектов. Чуть более 211 000 компаний относятся к малому, еще около 18 000 – к среднему бизнесу. Средним считается предприятие с численностью работников от 101 до 250 человек и доходом от 800 млн до 2 млрд руб. в год, малым бизнесом – до 100 человек и с доходом от 120 млн до 800 млн руб. в год, микробизнесом – до 15 человек и с доходом до 120 млн руб. в год
В то же время по инвестпрограмме под поручительство КМСП одобрено более 500 кредитов на сумму 16 млрд руб., отмечает представитель КМСП. По его словам, пик востребованности программы придется на июнь, «так как сейчас бизнес ожидает стабилизации ситуации, понимания по рынкам сбыта и, соответственно, востребованности расширения своего производства в целях развития или импортозамещения ушедших иностранных компаний».
Спрос на долгосрочное кредитование при нынешней ключевой ставке и при сложившейся геополитической ситуации будет оставаться низким, полагает декан юридического факультета, профессор Финансового университета при правительстве Гульнара Ручкина. По ее словам, предприятия предпочитают поддержать свою оперативную деятельность в период кризиса, когда долгосрочное планирование невозможно.
Спрос МСП на возвратные ресурсы для инвестцелей не восстановится даже при улучшении геополитической ситуации, считает генеральный директор Национального института системных исследований проблем предпринимательства (НИСИПП) Владимир Буев. Значительное повышение спроса возможно на безвозвратное или «суперльготное» возвратное финансирование по ставке 2–5%, отмечает эксперт: «Возвращать такие кредиты проще, ибо инфляция будет выше цены капитала». Неспокойная геополитическая ситуация, связанная со спецоперацией и западными санкциями, делает крайне рискованными долгосрочные вложения в текущий бизнес, открытие в нем новых направлений и освоение освобождающихся ниш, говорит он. По словам Буева, безопаснее не брать инвестиционных кредитов, а имеющиеся запасы отложить в сбережения – это минимизирует риски.
«Малые предприятия в розничной торговле, общепите, туристической отрасли и многих других видах деятельности, типичных для малого бизнеса, не рассчитывают на масштабирование, а потому их потребность в инвестиционных ресурсах сравнительно мала», – отмечает научный руководитель департамента социологии НИУ ВШЭ Александр Чепуренко. Эксперт объясняет большую потребность в оборотных средствах, чем в инвестиционных, спецификой малого и среднего бизнеса – эта нужда укрепляется при неясности перспектив общеэкономического развития.
Даже в благоприятные для российской экономики 2000-е и 2010-е гг. горизонт планирования субъектов МСП не превышал полугода и даже в крайних случаях МСП не занимались планированием на период больше года, говорит Буев.
Особая востребованность оборотных средств связана еще и с подорожанием сырья и материалов, которые нужны бизнесу для ведения деятельности, добавляет доцент кафедры финансов устойчивого развития РЭУ им. Г. В. Плеханова Мария Ермилова. Такие кредиты преимущественно расходуются на приобретение материальных активов, оплату коммунальных услуг, зарплату сотрудников, расчет с подрядчиками и прочую оперативную деятельность, говорит она. Эти средства могут пойти и на покрытие кассового разрыва или рефинансирование кредитов из-за сбоев поставок комплектующих, сырья или товаров, а также в связи с сокращением платежеспособного спроса клиентов, добавляет Чепуренко, сейчас компании могут также закупаться впрок, понимая, что в дальнейшем все может подорожать.
Сейчас банковское кредитование зачастую оказывается недоступным для малого и среднего бизнеса из-за высоких процентных ставок, говорит вице‑президент «Опоры России» Алексей Кожевников. Он приводит в пример типичную ситуацию для МСП в туристической отрасли: «Если у тебя рентабельность 3–5%, тебя не спасет ключевая ставка и в 5%». По его словам, малому бизнесу зачастую недостает оборота и залогового имущества для получения кредита – банки традиционно расценивают МСП как очень рискованных заемщиков. «Если предприниматель хочет взять кредит на 20 млн руб., а при этом нужен залог в 50 млн руб. и сверху почка, то о каком развитии идет речь?» – замечает Кожевников. Предприниматели ждут смены парадигмы развития, так как все подходы, которые работали до экономических санкций, сейчас не работают и их надо менять, считает он.