Столь пристального внимания со стороны банков малый и средний бизнес не привлекал к себе давно. Несмотря на кризис, такого разнообразия программ, ориентированных на предпринимателей, не было даже в период всплеска интереса банков к сектору – в 2005-06 годах. Сейчас кредитование МСБ рассматривается банками чуть ли не как единственный надежный способ разместить свободные средства и при этом диверсифицировать риски.
Быстро сориентировались
Малый и средний бизнес, о судьбе (и доле в ВВП) которого активно переживали на всех уровнях, от кризиса пострадал не так серьезно, как крупные предприятия. Особенно если учитывать, что напрямую господдержки «малыши» практически не получали. И для банков, разморозивших кредитование, представители МСБ стали желанными заемщиками.
– Малый и средний бизнес в настоящий момент находится в центре внимания банка «Открытие», так как этот сегмент динамично развивается не только по количественным, но так же и по качественным показателям. В регионе постоянно появляются новые виды бизнеса, открываются новые предприятия, активно набирают обороты новые направления бизнеса, – говорит руководитель департамента малого и среднего бизнеса саратовского филиала банка «Открытие» Елена Захарова.
По данным «Эксперт РА», финансирование МСБ – единственный кредитный сегмент, по итогам 2009 года показавший положительный прирост (+3,7%) на фоне стагнации корпоративных кредитов (-0,6%) и сокращения ссуд, предоставленных физическим лицам (-11%). Как утверждают участники рынка, в 2010 году ситуация стала еще лучше. По мнению директора Гарантийного фонда Саратовской области Вячеслава Рамазаева, кредитование оживает вслед за позитивными изменениями в экономике:
– Так как Гарантийный фонд является косвенным инструментом, наши показатели напрямую зависят от активности кредитного рынка. Если банки дают кредиты, к нам приходят заемщики, если нет – то и нет. Если анализировать динамику нашей работы, объем заложенных средств увеличился за год практически в два раза: на 1 июня 2009 года было заложено 25 млн рублей, а сегодня – практически 100% капитала, около 75 млн рублей.
По данным ГУ ЦБ по Саратовской области, в регионе с начала года кредитование МСБ увеличилось на 3,9%. Кредитные организации также замечают увеличение объемов кредитования сектора. Так, в банке «Открытие» за первое полугодие 2010 года было выдано вдвое больше кредитов МСБ по сравнению с прошлым годом. В банке «Экспресс-Волга» – в пять раз: за первые пять месяцев 2009-го – сорок кредитов на сумму 20 млн рублей, за аналогичный период 2010-го – двести кредитов на сумму 100 млн рублей.
Исполнительный директор Фонда микрокредитования субъектов малого предпринимательства в Саратовской области (фонд работает в регионе с февраля 2010 года) Ирина Липухина также отмечает увеличение объема выдаваемых кредитов: если за первый квартал было выдано займов на 3 млн рублей, то по итогам полугодия одобрено заявок на сумму порядка 20 млн рублей:
– Конечно, нынешняя ситуация на рынке коммерческого кредитования неоднозначная: с одной стороны, бизнес заинтересован в привлечении средств, с другой – сохраняются высокие риски экономической нестабильности. При этом количество заявок на получение кредита растет.
Кредитоваться разрешено
Увеличение спроса на кредиты со стороны малых и средних предприятий отмечается во всех банках, работающих с сектором. Как поясняет начальник отдела корпоративных клиентов Саратовского отделения 8622 Сбербанка РФ Владислав Елиcин, восстановление экономики дает уверенность бизнесу, а предприятия МСБ, как наиболее мобильные участники рынка, первыми реагируют на позитивные изменения, стараются не упустить новые возможности для развития.
Серьезно спрос на кредиты со стороны МСБ упал в конце 2008 года, когда клиенты из-за кризиса испытали естественное падение в бизнесе. И даже если банки не требовали досрочного погашения кредита, клиенту приходилось нести ту же кредитную нагрузку в условиях, когда прибыли значительно сократились. Сейчас спрос постепенно восстанавливается.
– Снижение учетной ставки, рост покупательского спроса, увеличение доли денежной наличности в течение 2010 года – все это говорит о поступательном развитии экономики нашего региона, а это в свою очередь позволяет предприятиям МСБ наиболее точно спрогнозировать финансовый поток в среднесрочной перспективе и задуматься о планах по расширению бизнеса, – считает Владислав Елиcин.
О сохранении постоянного спроса на кредиты в сегменте МСБ в течение всего 2010 года говорит и Елена Захарова. По ее словам, предприятия, которые устояли в кризис и чувствуют себя уверенно, сейчас очень заинтересованы в кредитовании и, более того, могут себе это позволить:
– В кризисный период конца 2008 года и начала 2009-го малый бизнес если и получал кредиты, то лишь на поддержание текущей деятельности, то есть на самое необходимое. Но с конца 2009 года произошли серьезные перемены – начались переговоры по новым проектам, по модернизации производства… Словом, у коммерсантов появилась уверенность в будущем, и они задумались о дальнейшем развитии.
Раньше всех оживилась торговля. Как отмечает Вячеслав Рамазаев, около половины от общего объема залогов Гарантийного фонда выдаются под кредиты именно торговых предприятий. На втором месте – предприятия, работающие в сфере сельского хозяйства, активизировавшиеся с началом весенне-полевых работ. Далее идут сельхозкооперативы, которые раздают микрокредиты селянам на подсобное хозяйство, сфера услуг и производство.
В Фонде микрокредитования статистика несколько отличается – на сегодняшний день половина выданных займов направлена в производственный сектор, затем следуют торговля, транспортные предприятия, сельскохозяйственные фирмы. Замыкает список сфера услуг. При этом наиболее активны предприятия Саратова, Вольска и Энгельса.
В то же время оживление кредитования связано не столько с ростом спроса на продукт, сколько с желанием банков выходить на этот рынок. Эксперты говорят, что спрос на кредиты у малого бизнеса существовал и в кризисный период, однако удовлетворить его банки не могли. Тогда банки заморозили программы кредитования малых предприятий или же, заявляя о кредитной активности, установили «заградительные» ставки. В результате, по оценкам Национального института системных исследований проблем предпринимательства, объем кредитования «малышей» за прошлый год сократился в два раза.
– Дело не в том, что малые предприятия уже пережили кризис и теперь нуждаются в заемных средствах. Тут надо понимать другое, – объясняет Вячеслав Рамазаев. – С конца 2008 года у банков были проблемы с ликвидностью, и они не могли выдавать кредиты, так как это было рискованно. Поэтому правительство выделяло средства для поддержки банковской системы, чтобы через банки стимулировать экономику. Банковская система, получив средства, восстановила ликвидность, которая к концу 2009 года стала избыточной. Теперь она является для банков балластом, который надо «скинуть», иными словами, пустить в работу. Раньше банки играли на валютных рынках, а как только доллар и евро стабилизировались, стали искать другие пути. Я бы не говорил, что предприятия оживились – оживились банки. Спрос со стороны малых предприятий был и раньше, но, приходя в банк, который заявлял, что кредитует, и видя ставку в 50% годовых, разумный заемщик от кредита отказывался.
Сто маленьких лучше двух больших
Кредитование – традиционный инструмент получения прибыли. До кризиса банки рассматривали сектор МСБ в большинстве случаев как дополнительный бизнес. Да и не у всех банков для предпринимателей была разработана отдельная линейка продуктов. Потребительское кредитование как более доходное их интересовало больше, а корпоративный бизнес, несмотря на более низкие ставки, брал крупные займы, что в условиях стабильности было не так страшно, а портфель рос стремительно.
– В плане анализа рисков банкам всегда было сложнее работать с малым бизнесом, чем с корпоративным, – говорит директор департамента малого и среднего бизнеса ЗАО АКБ «Экспресс-Волга» Вероника Дрейлих. – Это связано с тем, что требования, предъявляемые к финансовой отчетности малых предприятий, намного слабее, чем к крупным предприятиям, и для проведения оценки их финансово-хозяйственной деятельности иногда требуется больше времени, чем на оценку корпоративного клиента.
Однако сейчас банкиры говорят, что лучше сформировать портфель из ста кредитов малым предприятиям, чем аналогичный в сумме, но из двух кредитов крупным заемщикам. Потому что при возникновении проблем у крупного клиента или в случае его ухода в другой банк портфель «пострадает» серьезно.
– С одной стороны, крупные заемщики, конечно же, желанны для банка: у них и отчетность в порядке, и с залогами проблем не возникает. С другой, – получается, что крупные средства сосредоточены в одних руках. Соответственно на качество кредитного портфеля трудности маленького предприятия влияют не так заметно, как, например, банкротство «большого» клиента, – объясняет Елена Захарова. – Кроме того, крупнейшие предприятия региона избалованы вниманием кредитных организаций. Поэтому при выборе банка они чаще всего ориентируются на стоимость предложения. Большой штат бухгалтеров и юристов позволяет такому клиенту работать с самыми консервативными банками. Кроме того, они могут несколько месяцев ждать, пока им профинансируют крупную сделку. Для малого бизнеса промедления критичны: такие клиенты прежде всего ценят сервис, скорость, лояльнее относятся к новым предложениям, а цена вопроса для них принципиальна в меньшей степени.
Несмотря на все объективные сложности, в последнее время кредит малому предприятию из дополнительного продукта превратился для многих банков в основной на фоне стагнации потребительского кредитования и рисков, связанных с кредитованием корпоративных клиентов. В общем-то, как отмечает Эксперт РА, «альтернативы кредитованию МСБ у региональных банков практически нет, а крупные не хотят отказываться от инструмента, позволяющего им диверсифицировать активы и приносящего хорошую доходность».
Вот банки и начали постепенное изменение условий по стандартным программам кредитования МСБ – вводят новые продукты и в целом делают подходы к выдаче более лояльными.
– В настоящее время банки настроены на кредитование этого сегмента рынка, – поясняет Елена Захарова. – Сейчас практически каждый из банков в той или иной степени работает с предприятиями МСБ. Кто-то выделяет это в отдельное направление и создает специальные программы, кто-то – нет. В любом случае, кредитование бизнеса является одним из приоритетных направлений деятельности любого банка.
Сейчас уже даже можно говорить о возрождении конкуренции. Хотя, как отмечает Елена Захарова, сегодня конкуренция «не больше, чем до кризиса» – основной пул остался неизменным, и все, кто в него входит, делают шаги по повышению своей лояльности к малому бизнесу. Вероника Дрейлих также говорит, что конкуренция существовала всегда, но уточняет, что сейчас акценты несколько сместились, и еще большим стало различие между клиентами консервативных госбанков и частных банков. Она отмечает: «Мы научились работать с теми клиентами, с которыми наши конкуренты работать пока не готовы». Основное преимущество частных банков – скорость рассмотрения заявки и более гибкий подход к оценке кредитоспособности. Представитель Сбербанка Владислав Елиcин также заметил тенденцию большего, чем до кризиса, разделения рынка конкуренции:
– Количество банков, специализирующихся на кредитовании МСБ, растет. При этом каждый банк расставляет собственные акценты в стратегии привлечения клиентуры: одни предлагают интересные процентные ставки, другие – скоринговые схемы работы, третьи – специализируются на пакетных продажах.
Проценты вниз
Между собой банки за заемщика-предпринимателя после кризисной «спячки» по-настоящему начали конкурировать с конца прошлого года. По мнению Вячеслава Рамазаева, первым признаком оживления рынка является постепенное снижение процентных ставок после «заградительных» уровней.
По наблюдениям экспертов, в прошлом году ставки по кредитам МСБ превышали докризисный уровень в полтора-два раза. Постепенное снижение началось во второй половине 2009 года. Как отмечает Елена Захарова, в среднем по рынку в середине 2009 года ставки составляли 18-27%, а некоторые банки, которые начали первыми кредитовать на фоне общей стагнации, предлагали и 30-40%. Сейчас банки уже готовы кредитовать под 10-20% годовых, хотя по-прежнему сохраняются 25-30% – по низкообеспеченным экспресс-кредитам. По словам Вячеслава Рамазаева, только за весну ставки упали практически в два раза – с 25% до 14% годовых.
– Ставки являются отражением уровня рисков, которые несут банки при работе с малым бизнесом, – объясняет Вероника Дрейлих. – И процесс снижения ставок должен быть обоюдным. Я имею в виду, что чем более клиенты будут финансово прозрачными, тем о большем снижении ставок со стороны банков можно будет говорить. Ставка зависит от того, насколько банк реально оценивает риск работы с сегментом малого и среднего бизнеса. Если у него нет никакой информации о заемщике, ему очень сложно определить, в какой сумме стоит кредитовать и стоит ли давать деньги вообще.
Серьезную конкуренцию по ставкам банкам составляет Фонд микрокредитования области. Фонд является некоммерческой организацией и не ставит целью получение прибыли, поэтому может устанавливать минимальные процентные ставки по займам – ставка рефинансирования ЦБ РФ плюс 1-3 процентного пункта (в настоящий момент – от 8,75% до 10,75% годовых), а также не берет комиссий за выдачу займа.
Однако помимо ставок кредитные организации соперничают и по другим условиям, и уже в этом отношении Фонд микрокредитования несколько проигрывает. Банкиры говорят, что конкуренции с Фондом не замечают.
– У нас с Фондом одна задача – помочь бизнесу развиваться. Но инструменты различаются – это касается таких условий, как максимальные суммы и сроки кредитования. Поэтому наши сегменты рынка МСБ практически не пересекаются, – уточняет Владислав Елиcин.
Сумма предоставляемого Фондом займа на одно предприятие или одного индивидуального предпринимателя – не более 1 млн рублей, срок займа – не более одного года. Ирина Липухина предполагает, что некоторые представители малого бизнеса могут решить, что максимальный срок погашения займа в один год слишком мал:
– Однако если просчитать кредит, выданный любым коммерческим банком на срок, к примеру, до трех лет, но под более высокий процент, то средний ежемесячный платеж в банк и в Фонд будет практически равнозначный. Но в банк предприятие будет выплачивать кредит 36 месяцев, а у нас – не более года. В итоге переплата – минимальна.
По мнению Елены Захаровой, в банках более широкий спектр предложений, отчасти это касается возможности открытия кредитной линии или овердрафта:
– Фонд нацелен на микросегмент и в этом смысле у них предложение хорошее. Но клиенты, бизнес которых ближе к среднему, хотят более технологичных продуктов, лояльных сроков, каких-то индивидуальных решений, а фонд работает строго по регламенту.
Кроме того, оценка заемщиков там более жесткая, чем в кредитных организациях, хотя и комбанки сейчас менее «гостеприимны», чем до кризиса. По словам Елены Захаровой, подход к оценке финансового состояния остается достаточно консервативным. Так как, безусловно, особый интерес у банков вызывают устойчивые работающие несколько лет предприятия, которые имеют кредитную историю и демонстрируют хорошие перспективы развития. А таких сейчас мало.
– Уровень рисков экономики России остается на достаточно высоком уровне, – считает Владислав Елиcин. – Поэтому в части оценки кредитоспособности заемщиков и возможных рисков мы по-прежнему придерживаемся принципа «умеренной либеральности».
Оценка рисков, которые учитываются банками при принятии решения о кредитовании, стала еще более сложной после изменений в законодательстве. Как говорит Вероника Дрейлих, в налоговом законодательстве были упрощены требования по отношению к предприятиям малого и среднего бизнеса – теперь предпринимателю не обязательно вести журнал кассира-операциониста, книгу учета доходов и расходов, сдавать декларацию на ежеквартальной основе:
– Это финансовая информация, которая позволяла банкам принять решение о сумме финансирования данного клиента и вообще о возможности работы с данным клиентом. Из-за этих изменений банкам стало сложнее работать с оценкой таких клиентов.
Однако банки готовы идти на смягчение. К примеру, Сбербанк в 2010 году стал придерживаться более либеральных подходов к оценке кредитоспособности и залоговой базы потенциальных заемщиков МСБ – для принятия решения о кредитовании, помимо бухгалтерской отчетности, банк начал принимать управленческую, процедура оценки кредитоспособности была ускорена.
Банк «Экспресс-Волга» также внес ряд изменений в подходы к оценке заемщика. Во-первых, была разработана технология, позволяющая оценивать финансовое состояние клиентов МСБ, не основываясь на этих документах. Во-вторых, банк перешел от формального скоринга, на основании которого принимает решение большинство кредитных организаций, к кредитному интервью с клиентом: «Для клиентов, которые не ведут полного бухгалтерского учета, это делает доступным получение кредита. А для банка эта процедура позволяет оценить риски, связанные с кредитованием данного заемщика, и предложить клиенту сделку на индивидуальных условиях, которые позволяют максимально снизить возможность невозврата кредита», – отмечает Вероника Дрейлих.
Банк «Открытие» только в первом полугодии 2010 года четырежды вносил изменения в кредитную линейку, в том числе и в отношении подхода к оценке обеспечения. Как рассказывает Елена Захарова, в банке по-прежнему очень внимательно смотрят все сопутствующие документы, аккуратно оценивают залог, но дисконты по залогу снизились:
– В 2009 году было непонятно, куда пойдет рынок, в том числе недвижимости, и банки явно занижали оценочную стоимость имущества, а сейчас подходы к оценке стали более либеральными.
Комбанки сейчас принимают в качестве залога недвижимость (под такой залог они готовы предлагать наиболее низкие ставки), транспорт, товары в обороте (что фактически является номинальным залогом) и так далее. Некоторые банки готовы кредитовать без залога. К примеру, Сбербанк недавно разработал специализированный порядок кредитования, согласно которому представители МСБ могут получить средства без указания цели и предоставления залогового имущества, правда, на срок до года и сумму до 1 млн рублей. «Экспресс-Волга», кредитовавшая без залога и ранее, сейчас выдает около 80% таких кредитов от общего объема портфеля МСБ.
В то же время до докризисного разнообразия пока еще далеко. Так, не все банки предоставляют кредитование в необходимых коммерсантам суммах и сроках, хотя общую потребность удовлетворяют. По словам Владислава Елиcина, наиболее востребованы сейчас кредиты на финансирование текущей деятельности – это краткосрочные кредиты сроком до полутора лет на приобретение товаров, выплату заработной платы, уплату налогов и так далее. О том, что клиенты стали чаще соглашаться на короткие кредиты, говорит и Вероника Дрейлих:
– В основном охотно берут на пополнение оборотных средств, то есть на текущую деятельность. Может быть, это связано с тем, что в общей массе бизнес боится пока запускать какие-то крупные проекты. И мы стараемся сейчас их переориентировать на работу в краткосрочном формате. То есть на работу в конкретный сезон, на конкретную сделку, покупку партии товара. Ведь сейчас очень трудно прогнозировать, какова будет ситуация в следующем сезоне.
Однако некоторые предприятия уже хотят развиваться и не боятся брать долгосрочные кредиты. Если раньше заявки поступали только на кредиты для пополнения оборотных средств, сейчас, по словам Елены Захаровой, среди производственных предприятий чаще востребованы кредиты на приобретение оборудования, автотранспорта и спецтехники, а также на покупку торговых, складских, офисных и производственных помещений. Вероника Дрейлих подчеркивает, что сейчас наступил такой момент, когда предприятия готовы развиваться и приобретать основные средства, хотя таких заявок пока мало. Но банки пока не могут удовлетворить даже такую небольшую потребность рынка в дешевом долгосрочном финансировании.
Кроме того, пока на рынке нет программ для стартующего бизнеса. Если в 2004-05 годах было полно предложений для тех, кто работает 3-6 месяцев, то сейчас редкий банк согласится кредитовать предприятие, существующее менее года.
Сложение и умножение
Привлекательным сектор МСБ для банков делает и наличие государственных программ по поддержке малого и среднего предпринимательства. Участие в этих программах, с другой стороны, становится для банков своего рода конкурентным преимуществом.
Так, программа Российского банка развития подразумевает предоставление банкам целевых средств на кредитование малых и средних предприятий по низким ставкам, при этом не ограничивая банк в установлении процентной политики. В 2009 году РосБР направил на реализацию программы 40 млрд рублей, а в текущем году этот объем достигнет 100 млрд рублей. Банки-партнеры выдали уже более двух тысяч кредитов общим объемом 15 млрд рублей. К примеру, банк «Открытие» в рамках программы только в первом полугодии выдал в Саратовской области кредитов на 30 млн рублей, новый транш планируется разместить в течение ближайших месяцев.
Еще одним механизмом господдержки кредитования МСБ является ОАО «Гарантийный фонд для субъектов малого предпринимательства Саратовской области», основная задача которого – предоставление до 50% залога под кредит, привлеченный малым предприятием. Это позволяет бизнесу получить кредитование в большем, чем позволяют его ресурсы, объеме. С другой стороны, работа с Фондом позволяет банкам снизить риски при кредитовании МСБ.
– До кризиса и в период заморозки рынка сотрудничество с нами было банкам неинтересно. Так, на 1 июня 2009 у нас было подписано всего три соглашения, – говорит Вячеслав Рамазаев. – Сегодня таких соглашений уже двадцать одно. Экономическая ситуация подталкивает банки к поиску любых путей, способствующих наращиванию кредитного портфеля при снижении рисков. Залог нужно оценить, застраховать, а если дефолт – банк должен изъять его по суду, потом продать. Это сложная схема. Работая с Фондом, он избегает этих процедур: мы закладываем деньги из своего уставного капитала, и банк четко видит этот рубль.
Однако, как отмечает Вероника Дрейлих, объем кредитов, выданных «Экспресс-Волгой» при поддержке Гарантийного фонда, составляет менее 5% от общего числа кредитов МСБ в Саратове: «Работа с Фондом требует определенных финансовых и временных затрат для заемщика, а наш клиент в основном ценит скорость. Надеемся, что в дальнейшем мы сможем выработать процедуры, позволяющие осуществлять это взаимодействие более эффективно».
Тем не менее, руководитель Гарфонда считает, что следует увеличить размер фонда, «исходя из динамично растущего спроса». Банки также настроены на увеличение выдач.
Так, Владислав Елиcин уверен, объем ссудного портфеля и доля рынка кредитования МСБ Сбербанка России будут и дальше расти. Фонд микрокредитования планирует до конца года выдать не менее 45 млн рублей. Банк «Открытие» намерен удвоить текущий уровень кредитного портфеля, а «Экспресс-Волга» – увеличить выдачи в полтора раза. Основания для таких прогнозов у банкиров есть – по мнению Владислава Елисина, несмотря на то, что оценить сейчас емкость рынка сложно, совершенно очевидно, что потенциал роста у него значительный.