В Москве завершила свою работу 4-я конференция «Финансовый брокеридж». Двухдневное мероприятие проходило 12 и 13 марта в Финансовом университете при Правительстве Российской Федерации. Его организаторами выступили агентство Bankir.Ru и Институт краткосрочных программ Финансового университета при Правительстве Российской Федерации. Конференция прошла при участии Ассоциации региональных банков России, Национальной ассоциации кредитных брокеров и финансовых консультантов, Института финансового планирования, компании MaxiMarkets, журнала «Банки и деловой мир».

В конференции приняли участие более 150 человек, кроме того, в режиме телемоста в мероприятии участвовали финансисты из Брянска, Воронежа, Екатеринбурга, Казани, Калининграда, Краснодара, Красноярска, Нижнего Новгорода, Петербурга, Самары, Томска и Улан-Удэ.

Новые вызовы финансового рынка

Первый день мероприятия прошел в открытом диалоге между участниками. Открывал мероприятие вице-президент АРБР, председатель совета Национальной ассоциации кредитных брокеров и финансовых консультантов, главный редактор информационного агентства Bankir.Ru и председатель наблюдательного совета компании MaxiMarkets Ян Арт. В своем вступительном слове он подчеркнул, что проблемы брокериджа тесно связаны с другими отраслями финансового рынка. Финансовые консультанты, кредитные брокеры, коллекторы, форекс-брокеры – все это инновационные области российского финансового рынка. К настоящему моменту, тем не менее, каждая из этих подотраслей финансовой индустрии прошла свою эволюцию. Эксперт напомнил, что Национальной ассоциации кредитных брокеров и финансовых консультантов и Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств – более 5 лет. Уже два года существует объединение форекс-компании – ЦРФИН. Это свидетельствует об определенной зрелости профессиональной области. Проблемы, с которыми сталкиваются сегодня профильные организации, схожие, и их важно быстро, качественно и совместно решать.

Президент Ассоциации региональных банков России и заместитель председателя комитета Государственной думы России по финансовому рынку Анатолий Аксаков поделился своим видением проблем брокериджа. Он сразу же подчеркнул, что правовая среда, способствующая развитию рынка финансовых посредников в целом, активно развивается. По мнению Анатолия Аксакова, финансовые посредники должны быть поднадзорными мегарегулятору. В конце 2013 года был принят очень важный закон «О потребительском кредите (займе)», который начнет свое действие с 1 июля 2014 года. В этом нормативном акте сам институт кредитных брокеров, равно как и институт взыскания долгов, фактически узаконен. Но сегодня очень нужно услышать, что хочет сам рынок, что необходимо его участникам для эффективного развития. Для бизнес-сообщества важно, чтобы регулятор не задавил рынки финансовых посредников жесткими нормами, а это возможно только в случае открытого диалога.

В принятом законе о потребительском кредитовании упомянуты и коллекторы, но Анатолий Аксаков заметил, что для рынка взыскания долгов все равно необходим специальный нормативный акт, поскольку существует зарекомендовавшая себя мировая практика в этом вопросе.

На российском рынке эффективно работает закон «О кредитных историях», регулирующий деятельность профессиональных организаций, напомнил Аксаков. В процессе реализации этого нормативного акта к настоящему моменту уже накоплена позитивная практика применения. Но также участникам рынка очевидно, что закон нуждается в совершенствовании.

В прошлом году были впервые приняты изменения в законодательные акты, касающиеся работы рынка форекс. Но и здесь обоснована необходимость в специальном законодательстве, поскольку не все участники этой области ведут себя добросовестно. При этом важно принять такой нормативный акт, который не будет сокращать возможности рынка своим нормами, а будет стимулировать бизнес-сообщество к совершенствованию. Здесь важно услышать голос самих компаний-участников. Анатолий Аксаков призвал профессиональные сообщества активнее выражать свои интересы и доносить свое мнение до регулятора.

В своем докладе в рамках первой сессии конференции, носившей название «Финансовый рынок России: новые вызовы», Ян Арт обозначил главную проблему общего вектора развития экономики. По мнению эксперта, в России большое значение имеет идеология. Единственный эффектный экономический призыв, который прозвучал в нашей стране – это призыв к удвоению ВВП. Однако достичь этой цели не удалось. «Экономика у нас является заложницей идеологии, – продолжал эксперт. – Пример – история с девальвацией рубля как инструмента, стимулирующего экономику». Основная тенденция в экономике России сегодня – укрупнение участников хозяйственной деятельности. С одной стороны, существует тенденция к госмонополизации, считает эксперт. С другой – создание института мегарегулятора позволяет надеяться на универсальные правила игры на финансовом рынке.

Директор департамента рынка ценных бумаг и товарного рынка Банка России Лариса Селютина в своем выступлении отметила, что 3 марта 2014 года в ЦБ был создан ряд департаментов по различным направлениям финансового рынка, в функции которых входит регулирование и надзор. На данном этапе перед Банком России стоит важная задача: необходимо найти баланс между предоставлением возможностей профессиональным участникам для развития и организацией соответствующего контроля за деятельностью поднадзорных организаций посредством выполнения ими установленных норм работы. Финансовый рынок должен развиваться, но без понятных правил и четкого надзора пострадать могут и инвесторы, и потребители финансовых услуг. Возникающие на финансовом рынке посредники должны быть квалифицированными специалистами. Необходимо установить ответственность за консультации и услуги, которые они предлагают. Эксперт отметила, что и ранее в практике был установлен контроль за деятельностью профессиональных участников. Была разработана система штрафов. Однако ответственность наступала по факту совершения правонарушения. Сегодня надзорные функции должны быть расширены: контролировать поведение профессиональных игроков рынка нужно постоянно. Делать это следует для того, чтобы предотвратить совершение правонарушения, и чтобы ответственность за неправомерные действия наступала как можно раньше, по возможности, до того момента, как пострадают потребители финансовых услуг. Какие меры должны быть установлены регулятором, чтобы предотвратить опасное поведение профессиональных участников рынка? Для ответа на этот вопрос сейчас готовится «дорожная карта», в которой будут предложены подходы к регулированию в той или иной сфере.

Форекс-брокеры осуществляют свою деятельность на рынке достаточно давно и вполне успешно оказывают определенные услуги потребителям. Задача регулятора – дать их деятельности определенное правовое поле, легализовать профессиональную деятельность таким образом, чтобы правила сотрудничества были прозрачны и понятны как самим участникам, так и потребителям финансовых услуг.

Сегодня ведется открытое обсуждение законопроектов, призванных обозначить правовое поле для деятельности форекс-брокеров и других профессиональных участников рынка: соответствующие проекты нормативных актов опубликованы на сайте Госдумы и в других открытых источниках. Ряд саморегулируемых организаций создается, чтобы участвовать в процессах обсуждения законодательных предложений. Одна из инициатив сейчас касается легализации деятельности инвест-консультантов и придания ей официального статуса.

Проректор Финансового университета при Правительстве Российской Федерации и президент саморегулируемой организации оценщиков СМАО Марина Федотова уверена, что новый, растущий рынок финансового брокериджа должен научиться работать в условиях развития глобальной экономики. Ее вуз на базе Института краткосрочных программ ведет научные исследования по заказу аппарата правительства, включающие анализ ситуации и перспектив развития финансовых услуг. Одним из результатов проведенной работы стал законопроект, в который сейчас необходимо внести уточнения. Среди новаций нормативного акта – создание и функционирование саморегулируемых организаций на финансовом рынке. У Марины Федотовой накоплен и личный положительный опыт в этом вопросе, которым она готова поделиться с заинтересованными участниками рынка.

Второй важный вопрос, касающийся работы всего финансового рынка, это разработка профессиональных стандартов. Эксперт откровенно призналась, что работа в этом направлении идет очень сложно. Соответствующая инициатива была поддержана Министерством труда и социальной защиты Российской Федерации. Желание разработать профессиональные стандарты по финансовым услугам и специализациям есть и у самих участников профильных ассоциаций, но специализаций на финансовом рынке сейчас очень много, какие-то виды деятельности пересекаются друг с другом, и разобраться в их сложности и уровнях достаточно непросто.

Дискуссия идет и в рамках министерства, и в среде специалистов Финансового университета, который фактически является монопольным по подготовке финансистов на российском рынке. За последние несколько лет к структуре вуза присоединились еще 4 высших учебных заведения в России, в настоящий момент Финансовый университет обучает порядка 80 тыс. студентов, организует работу 181 кафедры и нескольких научно-исследовательских институтов, по всей стране действуют 40 филиалов авторитетного учебного заведения. Главная задача всей деятельности – направленность на решение задач финансового сектора.

Уже сегодня очевидны результаты ведущейся работы. К примеру, Финансовый университет подготовил программу по обучению кредитных брокеров и финансовых консультантов. Профессиональные участники рынка могут пополнить свои знания в любом удобном режиме работы и при помощи современных способов коммуникации. В заключение своей речи Марина Федотова призвала участников рынка к открытому обсуждению подготовки профессиональных стандартов.

Директор института краткосрочных программ Финансового университета при Правительстве Российской Федерации и президент Национальной ассоциации кредитных брокеров и финансовых консультантов Диана Маштакеева подчеркнула, что для АКБР этот год будет переломным, в том числе и потому, что произойдет внедрение профессиональных стандартов. Перед участниками профессионального сообщества стоит серьезная задача – выстроить зону комфорта, в которой можно было дать прививку для развития и бурного роста участников рынка. Роль саморегулируемой организации как раз и состоит в написании стандартов и правил, которые защитят потребителей финансовых услуг. Именно в офисах финансовых консультантов должна быть собрана информация по всем продуктовым линейкам от разных кредитных организаций. Обращаясь к брокерам, заемщик должен быть уверен в качестве предоставляемых услуг.

Диана Маштакеева выразила уверенность в том, что принятый в конце 2013 года закон о потребительском кредитовании дает широкие перспективы для развития финансовой отрасли. Но все равно необходим открытый диалог с участниками и владельцами бизнеса, чтобы разобраться в том, какие проблемы мешают развитию. А о том, что проблемы есть, говорят показатели: на сегодняшний день динамики нет, финансовый брокеридж не растет. Эксперт перечислила очевидные проблемные зоны в области права. Так, закон о защите персональных данных требует доработки с учетом сотрудничества по линии «банк-брокер». Закон о кредитных историях также следует усовершенствовать. В ближайшее время будут представлены профстандарты для кредитных брокеров. С их официальным перечнем можно будет ознакомиться на сайте ассоциации. Далее по закону будет дан месяц на доработку и публичное обсуждение. В этот период очень важно услышать голос практиков рынка. В заключение своей речи Диана Маштакеева призвала бизнес-сообщество активнее выражать свою позицию и принимать участие в обсуждении.

Директор Банковского института Высшей школы экономики Василий Солодков поделился опытом своего вуза в изучении и применении стандартов для финансового рынка. Так, в Высшей школе экономики у обучающихся есть возможность пройти подготовку и сдать экзамен на получение международного сертификата CFA – авторитетного документа, подтверждающего высокий уровень квалификации финансовых аналитиков. Эксперт обратил внимание, что большое внимание в международных программах при обучении уделяется вопросам этики финансистов. Сегодня в мире эффективно действует Международная ассоциация валютных дилеров. Василий Солодков выразил надежду, что специалисты Финансового университета учтут накопленный этой профессиональной организацией опыт стандартизации деятельности. Важно проанализировать уже имеющиеся международные нормы, которые формируют культуру, требования к знаниям и уровню взаимодействия между всеми участниками рынка и потребителями финансовых услуг.

Василий Солодков также подчеркнул, что если в России все заинтересованы в развитии рыночной экономики, то должны быть созданы правила конкуренции, приемлемые для всех участников рынка. В реальности сейчас в нашей стране условия для конкуренции созданы только формально. Одни кредитные организации имеют доступ к дешевым ресурсам, другие – нет. О том, что государство борется за создание и поддержание малого и среднего бизнеса, можно понять по данным Внешэкономбанка. Но то, что происходит на рынке в реальности, противоречит такой политике, либо власти следует четче собственные планы обозначать и им следовать.

Как отметил Солодков, российской банковской системе более 20 лет, и за это время отрасль не смогла решить одну важную проблему – длинных денег у кредитно-финансовых организаций как не было, так и нет. В результате сегодня банковская система по-прежнему не может предложить ресурсы для инвестиционных кредитов. Далее Солодков рассказал об опыте депозитных сертификатов в США – системе, позволяющей создавать длинные деньги внутри экономики государства. В России есть депозитные сертификаты, но суть их совершенно иная, нежели в Америке. В России активно продвигают идею безотзывных вкладов. Однако, по мнению Василия Солодкова, более совершенный инструмент – это депозитный сертификат, который можно реализовать через того же самого кредитного брокера в случае необходимости. Вопрос введения депозитных сертификатов обсуждался и в Центробанке России, и в АСВ, и в банковских ассоциациях, но эти дискуссии ни к чему не привели. В результате проблема ресурсной базы для банков до сих пор не решена.

Диана Маштакеева поддержала идеи Василия Солодкова. По ее мнению, сегодня на финансовом рынке нужно менять систему мышления. Она уверила, что специалисты Финансового университета подробно изучают продуктовую линейку стран Европы и те профессиональные стандарты, которые там существуют. Эксперты, работающие над проблемой, учитывают лучшие международные практики. Очень важно в данной области вести открытые обсуждения со специалистами НИУ ВШЭ. Диана Маштакеева призвала аналитиков из этого вуза участвовать в рабочей группе по решению вопроса стандартизации, чтобы привнести новое видение в обсуждаемую проблемную область.

Далее на мероприятии состоялось открытие чемпионата трейдеров с интригующим названием «Студенты против банкиров», в котором приняли участие команды российских банкиров, кредитных брокеров, частных трейдеров и студентов Финансового университета при Правительстве Российской Федерации. Перед стартом чемпионата президент компании MaxiMarkets Яков Лившиц рассказал о преимуществах своей торговой платформы и объяснил правила работы. Затем состоялся телемост с Тель-Авивом, где сотрудник компании MaxiMarkets Роман Беляев отметил, что будет отслеживать результаты лучших трейдеров – участников чемпионата и пожелал удачи всем, рискнувшим начать торговлю и попробовать свои силы в этой области.

О продуктах и стандартах

Вторая секция конференции носила название «Финансовое планирование, финансовые продукты, финансовые сервисы». Модератором заседания стал генеральный директор издательского дома «Регламент-медиа» Антон Арнаутов. В своем приветственном слове он заметил, что финансовая система по сути своей едина; все ее части взаимосвязаны между собой, поэтому представителям различных ветвей финансового бизнеса для большего эффекта лучше консолидировать свои усилия, сотрудничать друг с другом.

Вице-президент Национального платежного совета Тимур Аитов в своем докладе рассказал о бизнес-модели финансового супермаркета. Самый известный пример в этой области – британский онлайн-проект Moneysupermarket.com, благодаря которому жители туманного Альбиона уже сэкономили 1 млрд. фунтов стерлингов. Суть подхода состоит в том, что клиенты и провайдеры услуг приходят на одну площадку и ищут наиболее выгодные пути сотрудничества. Подобные проекты появились потому, что у клиентов есть необходимость получить информацию о стоимости той или иной услуги или товара, сравнить их характеристики в реальном времени и «в одном месте», получить профессиональный совет. К настоящему моменту уже 14 млн. граждан по всему миру стали клиентами Moneysupermarket.com, что говорит об успехе данной модели. Аналогичный проект в российском Интернете недавно запустил Альберт Попков, прославившийся благодаря созданию социальной сети «Одноклассники». Именно он инициировал и организовал работу площадки «Сравни.ру». К таким проектам справедливо относится определение финансовых супермаркетов. По аналогичной схеме, но уже не в виртуальном, а в реальном пространстве многие компании сегодня позиционируют свои финансовые супермаркеты. А крупнейшие банки сегодня выстраивают автоматизированные универсальные фронт-линии, в которых клиент получает доступ к ряду услуг. Подобный подход, в частности, реализуется при помощи помещения с большим количеством терминалов, работающих по системе «24/7». Высокая эффективность подобного решения связана с «безбумажностью» действий и с автоматизацией функций.

В экспертной среде высказываются неоднозначные мнения о том, насколько подходы, реализованные в финансовых супермаркетах, перспективны. Успешное совмещение разных видов товаров не всегда возможно «закрепить» в одном действии или виде продукта. Так, например, выбор кредита и выбор страховки к нему – это разные операции. В некоторых вариантах хорошая работа финансового супермаркета обеспечивается благодаря брокерам, которые проводят консультации с клиентами. В общем, до сих пор между специалистами ведется открытая дискуссия о том, что лучше – предоставить возможность самому клиенту сравнивать товары и услуги и надеяться, что он сделает наилучший выбор, или облегчать ему эту задачу с помощью советов профессионалов. Что победит в России – ДБО или банковские супермаркеты по 100 кв. метров с персональными консультантами, либо с большим количеством терминалов обслуживания – покажет только время.

Эксперт Национального института системных исследований проблем предпринимательства (НИСИПП) Филипп Данько уверен, что у кредитного брокериджа в сфере работы с малым и средним бизнесом большие перспективы. У данного сегмента клиентов в России несколько проблем: низкая освоенность кредитных услуг на фоне поддержки со стороны госпрограмм и недостаточное развитие каналов финансовых посредников. Показатели кредитования малого и среднего бизнеса за 2013 год увеличились приблизительно на 16%. Если брать сферу микрофинансовых организаций, то там рост составляет 50%, но это отчасти «эффект низкой базы». Потенциал кредитного брокериджа для МСБ сегодня достаточно высок. До трети портфеля у кредитных брокеров занимает предоставление услуг клиентам-юридическим лицам.

Универсальным институтом господдержки малого и среднего бизнеса является МСП-банк. Партнеры МСП-банка предлагают клиентам – юридическим лицам наиболее выгодные условия сотрудничества – данная ситуация является плодотворной почвой для развития кредитного брокериджа, уверен специалист. Для более эффективного сотрудничества брокеров с представителями МСБ участникам рынка следует разобраться в тех продуктах, которые им нужны.

Управляющий директор российского представительства SaxoBank Игорь Домброван считает, что на успешное развитие финансового брокериджа, в частности – на рынке форекс, в России влияет низкий уровень финансовой грамотности среди потребителей услуг. Даже инвесторы в нашей стране недостаточно хорошо представляют себе возможности финансовых посредников. Наибольшим спросом в России у владельцев капитала пользуются консервативные продукты, такие как облигации или вложения в инвестиционные фонды, что также свидетельствует о недостаточной осведомленности клиентов в отношении возможностей финансового рынка.

В глобальном смысле для эффективного и бурного развития финансового брокериджа в нашей стране следует соблюдать баланс интересов между тремя типами участников – между производителями услуг, потребителями и регулятором. Партнерами SaxoBank являются более 100 финансовых институтов по всему миру. Наработанный опыт позволяет сказать, что финансовые брокеры для успеха сегодня должны учиться по ходу бизнеса развивать продуктовую линейку с программами, характеризующимися низкой рискованностью. Эксперт предостерег участников рынка от излишнего увлечения каналами ДБО при обслуживании клиента. Опыт SaxoBank показывает, что любому клиенту важно иметь возможность встречаться с консультантом и обговаривать дела в процессе личного общения.

Президент компании MaxiMarkets Яков Лившиц отметил, что сегодня на банковском рынке России сложились условия, при которых только сокращать расходы недостаточно. Для роста эффективности кредитные организации должны искать пути увеличения доходов. В России отзыв лицензий у банков явно будет продолжаться в 2014 году. Ситуация вокруг Украины также не стимулирует развитие частного банкинга. Клиенты – физические и юридические лица – будут склоняться к сотрудничеству с крупными финансовыми институтами, поскольку те выглядят более надежными и устойчивыми. В этой ситуации оптимальным вариантом для любой компании может стать наращивание сферы услуг и расширение каналов продаж. И одной из таких услуг может быть работа на рынке форекс.

За минувшие три года обороты форекс-трейдинга по СНГ утроились. Это одно из немногих растущих сейчас направлений. Компания MaxiMarkets обеспечивает технологию работы и даже предоставляет банкам свой отдел продаж для продвижения этой услуги на рынок. По мнению Якова Лившица, кредитным брокерам и финансовым консультантам нужно предлагать клиентам не только банковские продукты, но и возможности для торговли на бирже и на рынке форекс. «В частности, мы предлагаем партнерские программы для кредитных брокеров и финансовых консультантов на рынке форекс», – пояснил эксперт.

Президент Евроазиатского инвестиционного банка Сергей Осипов согласился с выводом о том, что развитию финансового брокериджа в России мешает низкий уровень финансовой грамотности. По его мнению, сегодня обучение нужно начитать вести на базе старших классов школы и затем продолжать в университетах. Усиление регулирования также вызывает ряд опасений. Та тенденция, которая наметилась, выбивает «из седла» региональные компании. Если проанализировать график количества выданных и отозванных лицензий, то динамика будет отрицательной. Сегодня очевидно, что региональный рынок умирает. Выходом из сложившейся ситуации может стать развитие института финансовых консультантов. Кроме того, региональный рынок инвесткомпаний можно было бы трансформировать в представительства других, более крупных игроков. В этом случае удалось бы сохранить рабочие места, специалистов и саму сферу услуг в российских регионах. Даже в банках можно было бы продавать такие услуги, как планирование личных финансов, финансовое консультирование и другие схожие возможности. По мнению эксперта, именно за этим направлением будущее банковского и брокерского рынка.

Генеральный директор компании «АйДиСистемс» Андрей Федорец рассказал о том, что его организация предоставляет на рынке еще один финансовый продукт – возможность сервисного и документооборота между кредитными организациями и госорганами, порталами госуслуг. Он описал присутствующим представителям бизнеса основные преимущества от передачи информации по сервисам в клиентскую среду в гарантированно безопасном поле взаимодействия. Специалисты «АйДиСистемс» предлагают организовать системы гарантированного документооборота и систему ДБО, в том числе возможности для работы в своем удаленном личном кабинете. В систему могут быть добавлены новые возможности оказания услуг, в том числе и от финансовых брокеров.

Глава Fidor bank Маттиас Кронер (Мюнхен) рассказал о том, как ему удалось соединить в себе современный банк и социальную сеть. Идея создать такой банк активно обсуждалась в 2006–2007 годах. Эксперт подчеркнул, что корни идеи находятся именно брокеридж-обслуживании. Разработчикам хотелось создать платформу для клиента, где он мог бы выбирать те сервисы, которые ему интересны. Кроме самой платформы работает еще сообщество клиентов через Интернет, которые имеют возможность друг другу помогать, обсуждать интересные идеи и непосредственно участвовать в создании продуктов. В результате Fidor bank позволяет объединять клиентов – потребителей услуг и создателей этих услуг, а также советников, продвигающих услуги для других пользователей, на одной и той же платформе. Такой подход предоставляет большую прозрачность банка для клиентов и возможность помогать друг другу.

В сообществе Fidor bank в Германии есть группа пользователей, которая сама решает, как должна развиваться организация. Участие пользователей позволяет владельцам бизнеса моментально выяснять, какой продукт клиентам интересен, и на этом основании принимать решение. Платформа Fidor bank является открытой системой, куда можно «привязывать» продукты партнеров организации. Если компания предлагает интересные сервисы, то она может присоединиться к Fidor-счету. Одним из уникальных сервисов от Fidor bank является возможность работы с электронной валютой Bitcoin. В России Fidor bank планирует развиваться при непосредственном участии Пробизнесбанка.

Президент Ассоциации микрофинансовых организаций Ярослав Кабаков представил ситуацию на рынке МФО. Он назвал рынок МФО одним из самых быстроразвивающихся в России: только за 2013 год его объемы удвоились. Законодательная база для деятельности таких компаний совершенствуется. В настоящий момент зарегистрировано около 4 тыс. организаций, занимающихся микрокредитованием, однако реально действующих игроков на рынке не больше 1 тыс. участников. Очевидно, что в этом сегменте будут происходить консолидация и укрупнение, так же как со временем регулятор займется проверкой работы этих организаций и очисткой рынка от неэффективных участников. Сегодня МФО в основном специализируются на выдаче так называемых займов до зарплаты, но эксперт уверен, что продуктовая линейка должна расширяться. Уже многое делается для развития области кредитования малого и микробизнеса в МФО. Но можно также подумать и о новом уровне партнерства. В этом смысле сотрудничество с брокерами открывает интересные перспективы для направления в целом.

Руководитель группы финансовых коммуникаций «Эмкварта» Игорь Мальцев рассказал о работе своей организации и опыте партнерства с банками. Компания «Эмкварта» осуществляет прямые продажи банковских продуктов в Интернете. В основном речь идет об ипотеке, автокредитах и кредитовании МСБ. Для банка это выгодное сотрудничество, потому что коммуникацию и поиск клиентов осуществляет организация-партнер, при этом все расчеты идут по финансовым результатам. Помимо заемщиков в банки специалисты «Эмкварта» приводят еще и вкладчиков. А для юридических лиц идет сотрудничество по части поиска и предоставления оптимальных возможностей расчетно-кассового обслуживания. «У нас дилемма: идти в финансовый брокеридж или не идти, – поделился своими сомнениями эксперт. – Хотелось бы стать финансовым брокером, но нашей группе уютно в интернет-коммуникации». Для осуществления брокерской деятельности требуется организация офиса, возможностей для общения с людьми в реальности. Сейчас аналитики компании просчитывают, стоит ли делать такой шаг.

В рамках сессии конференции, посвященной профессиональным стандартам, старший советник Привилегированного института ценных бумаг и инвестиций CISI Литлджон Джордж принял участие в конференции в формате телемоста Москва – Лондон. Специалист рассказал, что в Англии регуляторная структура поменялась год назад и превратилась из глобальной в локализированную. Этот процесс прямо противоположен тому, что произошло на финансовом рынке России, где был создан мегарегулятор. С прошлого года все финансовые консультанты обязаны подтверждать квалификацию. Привилегированный институт имеет до 7 уровней квалификации, которые позволяют ранжировать специалистов от начинающих до самых высоких степеней. Все специалисты должны быть членами профессионального сообщества. Профессионализм, по мнению экспертов CISI, состоит из трех вещей – знания, навыки и этика. Настоящий профессионализм заключается также в повышении квалификации в течение всей жизни.

Заместитель председатель правления ЦРФИН Евгений Машаров отметил, что регулирование форекс-рынка необходимо и государству, и форекс-компаниям. Наиболее оптимальными для отстаивания интересов бизнеса являются СРО, осуществлять контроль и взаимодействие с которыми должно государство. При этом стандарты деятельности должны оставаться за пределами регулирования. Задача государства – осуществлять контроль за рынком и не допустить на него недобросовестных участников. При государственном регулировании участники бизнес-сообщества получают возможность защищать свои интересы в суде. Эксперт уверен, что принятие соответствующего закона о работе форекс-компаний создаст прозрачные условия для деятельности и совершенствования бизнеса. А выработка стандартов должна стать результатом функционирования СРО.

Генеральный директор Международного сертификационного центра и заместитель председателя комитета Московской торгово-промышленной палаты (МТПП) по образованию Анастасия Русакова поделилась опытом разработки профессиональных стандартов для специалистов по внутреннему контролю. Основными разработчиками профстандарта являются МТПП, Финансовый университет, Международный сертификационный центр и крупнейшие российские компании. На сегодня проект находится в стадии обсуждения профессиональным сообществом. Все профессиональные стандарты разрабатываются в соответствии с национальной рамкой компетенций и квалификаций, которая включает в себя 9 уровней. Но для профессии «Внутренний контролер» эксперты выбрали уровни с 5 по 8 как наиболее соответствующие задачам деятельности специалистов. Анастасия Русакова призвала присоединиться к обсуждению и работе над стандартами представителей бизнес-сообщества.

Время для консолидации и факторы риска

Главным событием второго дня конференции стала секций «Финансовый и валютный рынок: виды на завтра». На ней говорили о рисках, не замечать и игнорировать которые уже нельзя.

«Каждый месяц мы проводим мониторинг деловой среды среди 400 крупнейших предприятий, которые высказывают свои суждения о развитии экономики. Мы видим, роста фондового индекса почти нет, мы находимся в отрицательном значении, это показатель тревожный», – отметил вице-президент Российского союза промышленников и предпринимателей, председатель совета Ассоциации региональных банков России Александр Мурычев. – По февралю оценка индекса финансовых рынков достигнет минимального значения за последние 12 месяцев, что свидетельствует о том, что «финансовое положение предприятий резко ухудшилось».

Не последнюю роль здесь будет играть ситуация, связанная с взаимоотношениями с США. «Надеюсь, что никаких санкций не будет, но наша экономика стагнирует, и если еще будут введены некие санкции, усиливающие риски экономики, то мы должны быть к ним готовы», – сказал Мурычев.

Введение санкций понижает страновой рейтинг, усиливает турбулентность на фондовом рынке, которая и без того имеет место быть, поведение рубля становится при этом совсем непредсказуемым.

Банковскому сообществу в таких условиях нужно консолидироваться. «Меры, которые мы должны вырабатывать, должны касаться формирования предложений поддержки отечественного бизнеса; здесь нужны системные меры, потому что в трудной ситуации могут оказаться все. Нужно расширение госгарантий, более активное использование механизма госзакупок, расширение инструментов рефинансирования и перечня предприятий, бумаги которых могут покупаться», – считает Александр Мурычев.

Ситуацию в банковском секторе Мурычев охарактеризовал как более-менее стабильную, но неоднозначную. По его мнению, «программа, связанная с зачисткой системы, которую продолжает ЦБ, с одной стороны, – правильная, но здесь настораживает тот факт, что слишком много кредитных организаций лишается лицензий за столь короткий промежуток времени».

Среди факторов, которые хоть и косвенно, но также влияют на финансовый рынок, спикер назвал «объявленную масштабную реорганизацию Центрального банка». «Можно представить себе чиновников, работающих на периферии, их самочувствие, которое не может не отражаться на банках, работающих в регионах», – предположил спикер.

Говоря об отзыве лицензий у банков, Мурычев отметил, что «делать это нужно, но так, чтобы не страдали добросовестные участники рынка; напротив, при возникновении проблем добросовестные участники должны получать дополнительную помощь от регулятора».

Мегарегулятор контролирует всю финансовую отрасль, а не только банки. В частности, под его надзор попадают и микрофинансовые организации. Рынок МФО растет быстро: только за прошлый год – почти на 50%. Эта отрасль моложе банковской, в том числе поэтому «у нее не должно быть такого регулирования, как у банков», – полагает Александр Мурычев.

Заместитель генерального директора рейтингового агентства «Эксперт РА» Павел Самиев рассказал о тех рисках, с которыми могут столкнуться участники финансового рынка.

Сейчас часто говорят о том, что у банков могут возникнуть проблемы в рознице, связанные с качеством активов. «На самом деле розничное кредитование – один из самых понятных и прозрачных рынков, здесь не такая уж катастрофичная ситуация, как многие представляют, предрекая кризис плохих долгов», – сказал Самиев.

По его словам, у нас уже есть опыт прошлого кризиса 2009–2010 годов, когда тоже были проблемы в экономике и, возможно, даже более серьезные, чем сегодня, однако массовых просрочек и неплатежей в розничном кредитовании не произошло.

«Основная часть розницы – это не ипотека, а потребительские кредиты, кредитные карты. К тому же есть эффект социальной защищенности населения (ниже среднего класса), которое всегда наиболее защищено в период кризиса», – напомнил Самиев.

По мнению докладчика, угрозу для банков представляют корпоративные клиенты.

Также определенные опасения вызывает рынок межбанковского кредитования.

«Там ставки несильно выросли, но если на рынке работает пара десятков банков вместо пары сотен, то никакие ставки уже роли не играют», – подчеркнул Самиев.

И еще один настораживающий фактор – паника вкладчиков в ряде регионов. Она приобрела новый характер: сейчас люди забирают деньги с депозитов, открытых на сумму менее 700 тыс. рублей.

«От регулятора зависит стабилизация, сделать это можно в том числе и через словесные интервенции, нужно некоторое успокоение рынка и вкладчиков, и клиентов-юрлиц, чтобы не допустить дальнейшей эскалации недоверия к банкам и национальной валюте», – считает спикер. При этом он против расширения рефинансирования банков за счет средств ЦБ, потому что «потом это может превратиться либо в переток средств на валютный рынок, либо в некую «пирамиду».

«Возникает вопрос: в чем хранить деньги? Если до последнего момента можно было сказать, что где угодно, но на сумму не более 700 тыс. рублей, то сейчас возникает иная ситуация, поскольку система не была рассчитана на такие системные кризисы. Когда Банк Москвы был поглощен ВТБ, деньги прошли транзитом из ЦБ в АСВ. Если государство пойдет сейчас по такому же пути, то у нас будет еще и инфляция», – заметил директор Банковского института Василий Солодков.

«Надо исходить их того, что в ближайшее время нас не ждут периоды роста экономики. Количество участников финансового рынка будет сокращаться. Одна из причин – то, что кредитные организации не видят для себя стратегии развития; нет экономической идеи, которая могла бы толкать их к этому развитию», – обрисовал свое видение ситуации генеральный директор Национального рейтингового агентства Виктор Четвериков.

Еще одним фактором он назвал тенденцию увеличения доли государства на финансовом рынке, что является негативом при любой экономической модели.

«Я не думаю, что дойдет до какой-то изоляции, – подчеркнул Четвериков, комментируя ситуацию вокруг Украины. – Мы все – участники международного экономического процесса, я не думаю, что кто-то заинтересован блокировать Россию, валютные платежи. Но в любом случае для валютного рынка это является негативным фактором».

Президент Московской международной валютной ассоциации Алексей Мамонтов считает одними из основных регулятивные риски – «не только действия Центрального банка, но и действия, которые сопряжены с введением Базеля 2 и Базеля 3, серьезны».

Еще одна категория рисков – снижение условий для конкуренции в банковском секторе, что «связано с чрезмерно гипертрофированным индикатором, который получают банки с госучастием, а также банки, которые выделены в особую категорию, в том числе с точки зрения надзора».

«Процесс поглощения (в финансовом секторе) будет усилен, – прогнозирует Мамонтов. – Ни одно из поглощений не было эффективным. Это обычно происходит вопреки интересам бизнеса. По самому оптимистичному прогнозу 150–200 банков уйдет с рынка».

Гадание на рубле

Что будет с курсом рубля? Здесь эксперты осторожны в своих прогнозах.

«Говорить о курсе рубля – хуже, чем гадать на кофейной гуще», – уверен Василий Солодков. «Прогнозы делать сложно, – подтвердил Алексей Мамонтов. – Можно называть любую цифру, и будешь прав, потому что любой прогноз из-за высокой турбулентности сбудется».

Он отметил в движении курса валюты два фактора – базисный и фактор ожидания. «Мы наблюдаем информационную войну, на этом фоне курсовые колебания могут достигать любых значений», – сказал спикер.

Вице-президент Ассоциации региональных банков России, председатель совета Национальной ассоциации кредитных брокеров и финансовых консультантов, главный редактор агентства Bankir.Ru, председатель наблюдательного совета компании MaxiMarkets Ян Арт считает, что «в худшем случае курс останется на уровне 35–36 рублей за доллар, в лучшем – доллар будет стоить 40 рублей». Он пояснил, почему считает снижение курса рубля «Лучшим случаем»: «Последний сценарий – более адекватен положению отечественной экономики. Если это произойдет, то да, мы будем останавливаться в более скромных отелях, покупать менее дорогие машины, но такая цена рубля была бы очень хорошим сценарием для России; это заставило бы двигаться бизнес, население перестало бы проникаться «арабскими настроениями», для которых свойственно привязывание доходов людей к стоимости нефти».

«Сильный рубль и так победит», – высказал свое мнение исполнительный директор НИИ истории, экономики и права Игорь Суздальцев. Он выразил обеспокоенность возможностью обмена гривны на рубль в Крыму, поскольку «на волне любого массового обмена валюты расцветают мошенничество, коррупция и манипуляция курсами».

Зачем Форекс брокеру?

В рамках второго дня конференции прошел мастер-класс – «Модели комиссионного бизнеса в сфере валютного и биржевого трейдинга», который провел президент компании MaxiMarkets Яков Лившиц, рассказав о том, зачем кредитному брокеру заниматься Форексом.

Во-первых, у этого рынка – большой потенциал. В то время как «большого прогресса в кредитном брокеридже за последние несколько лет не наблюдалось, хотя и открывались огромные многообещающие компании с огромными инвестициями».

«Если ничего не менять, то вы можете оказаться в такой же ситуации еще через несколько лет, на рынке будут небольшие компании, но это не станет каким-то суперуспехом в плане бизнеса», – подчеркнул Лившиц.

Во-вторых, важна высокая доходность, которую может принести рынок Форекс. «Вы можете получать до 35% от того, что получает брокер, что невозможно заработать, действуя только как брокер. На рынке брокериджа невысокая маржинальность, и это отличает его от Форекса. Доходность форекс-компаний в СНГ – $1–2 млрд.», – рассказал докладчик.

Но рынок Форекс – это не только прибыль, но и риски. В ходе мастер-класса управляющий директор инвестиционной компании «Алор» Сергей Хестанов предостерег брокеров от недовольных клиентов: «Если вы будете предлагать клиентам услуг Форекса, то, чтобы не получить много негатива, нужно предупреждать их и о возможных рисках. Типичная ошибка тех, кто продает форекс-услугу, заключается в том, что они много говорят о прибыли и мало – о рисках. Форекс – не универсальный инструмент, он не каждому подойдет».

Победили банкиры

В завершение конференции были подведены итоги чемпионата трейдеров «Студенты против банкиров».

Из трех команд – «Студенты», «Брокеры» и «Банкиры» – победила команда банкиров.

В номинации «Самая прибыльная сделка» победил брокер Никита Марков с закрытой сделкой, принесшей ему $39645.

В номинации «Самый активный трейдер» победил студент Евгений Шаповаленко, открывший в ходе чемпионата 228 сделок. Столько же сделок открыл участник Илья Холостов, однако Евгений сделал больше профита, поэтому победа достается ему. Все победители в номинациях получили призы от компании MaxiMarkets – мини-айпад.

3-е место на чемпионате занял президент Евроазиатского инвестиционного банка Сергей Осипов с результатом $20068 прибыли. Приз за 3-е место – $1500 на личный счет лауреата в компании MaxiMarkets.

2-е место заняла главный специалист отдела по связям с общественностью НС Банка Мария Гусарова с результатом $37038 прибыли. Приз за 2-е место – $3000 на личный счет лауреата в компании MaxiMarkets.

1-е место занял брокер Вадим Кушнер с результатом $41287 прибыли. Приз за 1-е место – $5000 на личный счет лауреата в компании MaxiMarkets.