Москва, 2005

Авторы: Ресурсный центр малого предпринимательства; Российский Микрофинансовый Центр

Материалы подготовлены Ресурсным центром малого предпринимательства совместно с Российским Микрофинансовым Центром и по его заказу, в рамках проекта «Содействие развитию правового пространства для микрофинансирования в РФ».

Исследование финансировалось из средств гранта, предоставленного Финка Интернешнл. Мнения, высказанные в данном исследовании, отражают взгляды авторов и не обязательно совпадают с точкой зрения Финка Интернешнл.

ОГЛАВЛЕНИЕ

Основные результаты.

Выражение признательности.

Что такое микрофинансирование: определение объекта исследования.

Информационная база, оценка объема выборки.

Структура информационной базы.

Типология организаций, предоставляющих микрофинансовые услуги.

География российского микрофинансирования.

Целевые клиентские группы российских микрофинансовых организаций.

Спектр микрофинансовых услуг российских МФО.

Информация о займах.

Портфель займов российских небанковских МФО.

Размер клиентской базы микрофинансовых организаций в части выдачи займов.

Справочно: Объемы и число выданных займов.

Доступность микрофинансирования.

Характер обеспечения займов.

Возможный объем кредитования.

Плата за пользование микрофинансовыми ресурсами.

Привлечение сбережений: объемы и условия.

Объемы сберегательных операций.

Условия привлечения денежных сбережений и вкладов.

Сбережения как источник формирования имущества МФО.

Качество портфеля займов.

Рентабельность.

Приложение 1. Распределение по регионам числа организаций, предоставляющих микрофинансовые услуги и принявших участие в опросе.

Приложение 2. Корреляционный анализ количественных показателей деятельности МФО.

Приложение 3. Отдельные проблемы организации наблюдения за деятельностью микрофинансовых организаций.

Приложение 4. Список сокращений.

АННОТАЦИЯ

В условиях существования ряда нерешенных социально-экономических проблем, расширение доступа к финансированию для категорий заемщиков, имеющих сложности при получении банковского кредита, за счет развития программ микрофинансирования крайне важно для российского общества.

Для формирования качественной политики по стимулированию микрофинансовых программ, отслеживания эффективности их реализации, определения направлений инвестирования ключевое значение приобретает задача предоставления информации о состоянии, участниках, структурных и количественных параметрах рынка.

Настоящая работа представляет собой результат второго раунда ежегодного мониторинга российского рынка микрофинансовых услуг, выполненного на базе единой методологии. Периодические обследования рынка по единой методологии позволяют провести не только «точечную» оценку состояния микрофинансовых услуг, но и отследить произошедшие изменения в емкости и параметрах этого рынка. Первое обследование с использованием аналогичной методологии было проведено в 2004 г. (по результатам работы микрофинансовых организаций в 2003 г.). Второй раунд включает в себя результаты деятельности микрофинансовых организаций за 2004 г.

Таким образом, представленные материалы позволяют всем заинтересованным пользователям (среди которых органы государственной власти, инвесторы, участники финансового рынка, объединения предпринимателей, академические структуры) сформировать качественную и количественную агрегированную картину состояния рынка предложения микрофинансовых услуг, отследить его динамику.

Другой, не менее важной задачей проводимого мониторинга, являлся пообъектный анализ основных участников сегмента микрофинансирования, построение их профиля. Применение единого методологического инструментария вне зависимости от организационно-правовой формы, статуса и срока функционирования, позволяет построить сравнительную оценку деятельности отдельных типов организаций, предоставляющих микрофинансовые услуги.

Пообъектная информация будет полезна потенциальным инвесторам и донорам как внутри страны, так и за ее пределами при выборе наиболее эффективных направлений вложения средств в развитие микрофинансирования в России.

По итогам второго обследования планируется выпуск Всероссийского каталога микрофинансовых организаций (МФО) в электронном и печатном виде, где будут представлены профили институтов, занимающихся микрофинансированием.

Работа выполнена Ресурсным центром малого предпринимательства при методологической поддержке и по заказу Российского микрофинансового центра.

Основные результаты

Результаты ежегодных выборочных обследований микрофинансовых организаций наглядно демонстрируют существенный рост рынка. Данный метод финансирования получает все большее распространение в России, постепенно становясь частью финансовой системы, дополняющей традиционный банковский сегмент и расширяющий доступ к заемным средствам той категории бизнеса и населения, которая не отвечает требованиям банков к заемщикам. В целом масштабы деятельности работающих в микрофинансовой нише организаций в 2004 г. по сравнению с 2003 г. увеличились в 1,3 – 1,8 раза.

Рост наблюдался как в части объемов кредитования малого бизнеса (по сектору в целом, прирост портфеля займов и объемов предоставленных средств составил 150%), так и по размеру клиентской базы, которая за истекший год увеличилась на треть.

Особенно быстрый количественный рост в 2004 г. был зафиксирован в секторе кредитной кооперации. В частности, кредитные потребительские кооперативы граждан смогли увеличить число пайщиков более чем на 70%, практически удвоив при этом портфель займов и объемы выдаваемых средств.

Одновременно с объемами операций в 2004 г. улучшились и основные показатели деятельности самих МФО, позволив им стать еще более рентабельными и финансово устойчивыми организациями. Так, в 2004г., по сравнению с 2003г., операционная окупаемость по сопоставимому кругу микрофинансовых организаций¹, выросла в среднем на 10 процентных пункта (далее по тексту - пп).

В 2004 г., как и в предшествующем, качество портфеля оставалось достаточно высоким. В частности, риски большинства микрофинансовых организаций были сопоставимы с лучшей практикой. Так, у каждой второй организации риск портфеля по задолженности, просроченной на период более 30 дней, не превышал 3%. А уровень просрочек по выданным займам, задержанным на период более 30 дней, для половины МФО не превышал 1,9%, что вполне сопоставимо с аналогичными банковскими показателями.

Структурные параметры рынка, а именно: типологизация участников, география распространения, структура клиентской базы, целевая структура выдаваемых средств - не претерпели существенных изменений.

По экспертным оценкам, сделанным на основе результатов выборочного обследования, объем микрофинансового рынка на 1 января 2005 г. в части предоставления займов можно определить как минимум в 7,8-9,2 млрд. руб. Практически в 60% случаев средства предоставляются на предпринимательские цели. Более чем в 80% случаев - это краткосрочные займы. Усредненная максимальная годовая ставка процента, записанная в политике организаций, составила 46%, а минимальная – 24% годовых. В 2004 г. микрофинансовым организациям удалось сформировать клиентскую базу в 240-264 тысяч клиентов.

Несмотря на имеющиеся внушительные темпы расширения рынка микрофинансирования, в будущем ожидается дальнейший его рост, связанный, прежде всего, с высоким уровнем неудовлетворенного спроса на подобного рода услуги, а также с высокой эффективностью этого вида деятельности и простотой выхода на рынок для новых организаций.

Помимо количественного роста, следует ожидать и дальнейшее его институциональное развитие. Начало качественных преобразований рынка уже положено:

• Одна из ведущих микрофинансовых организаций, действующая ранее как некоммерческое партнерство «Женская Микрофинансовая Сеть», преобразовалась в небанковскую депозитно-кредитную организацию (НДКО). Это событие крайне важно для институционального оформления российского микрофинансового рынка: начинает формироваться ниша наиболее крупных его участников, ориентированных на привлечение инвестиционного и коммерческого капитала как источника формирования портфеля микрозаймов. Этот сегмент, с одной стороны, в дальнейшем может пополняться теми банками, которые не были включены в систему страхования вкладов. С другой стороны, наиболее крупные игроки на рынке микрофинансовых услуг смогут перерегистрироваться в НДКО.
• Крупнейший в России микрофинансовый фонд «Фонд Фора» создал «ФОРУС – банк», сохраняющий микрофинансирование как основной вид деятельности.
• Структуры, ранее действовавшие как представительства международных микрофинансовых организаций, перерегистрируются как коммерческие или некоммерческие российские организации.

Эти процессы отвечают общемировым тенденциям развития микрофинансовых рынков, когда все большее распространение приобретает ориентация не имеющих членства микрофинансовых организаций на привлечение инвестиционного и коммерческого капитала как источника формирования портфеля микрозаймов. Такая тенденция способствует существенному расширению объемов микрофинансовой деятельности, при одновременном повышении прозрачности и инвестиционной привлекательности организаций, действующих в этом секторе.

¹Здесь и далее по тексту: под микрофинансовыми организациями (МФО) понимаются небанковские организации, для которых оказание микрофинансовых услуг является основным или одним из видов деятельности