“СМОЛЕНСКИЙ ОБЛАСТНОЙ ФОНД ПОДДЕРЖКИ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА”
Некоммерческая организация
“ЖЕНСКИЙ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ КООПЕРАТИВ ФИНАНСОВОЙ ВЗАИМОПОМОЩИ “СОДЕЙСТВИЕ”
Серия: “БИБЛИОТЕКА МИКРОФИНАНСИРОВАНИЯ”. Выпуск 4.
Содержание
1. Микрофинансовые институты, действующие в рамках международных программ
1.1. Opportunity International
А. История и основные достижения программы
Б. Организационно-правовая форма
1.3. (Российская женская микрофинансовая сеть)
Техническое и программное обеспечение деятельности
Обеспеченность финансовыми ресурсами
2. Опыт негосударственных отечественных институтов микрофинансирования
2.1 Кредитный потребительский кооператив “Возможность-Доверие” (Арзамас, Нижегородская область)
Техническое и программное обеспечение деятельности
Техническое и программное обеспечение деятельности
Обеспеченность финансовыми ресурсами
3. Опыт государственных отечественных институтов микрофинансирования
Активы фонда, техническое и программное обеспечение деятельности
|
Авторы: |
Елена Николаевна Васильева Марат Ригоевич Овчиян Валентина Викторовна Ломовцева |
Настоящий материал подготовлен в рамках проекта, финансируемого за счет средств гранта фонда “Евразия” № М 00-0739 “Распространение в регионах России новых финансовых инструментов поддержки малого предпринимательства”. Тематическая направленность материала соответствует целям гранта Института “Открытое общество” № CAD 003, полученного Смоленским областным фондом поддержки малого предпринимательства на осуществление проекта
Основные направления исследования и практические рекомендации соответствуют мероприятиям раздела II.4. Федеральной программы государственной поддержки малого предпринимательства в Российской Федерации на 2000-2001 годы, выполняемой авторами в рамках соглашения о сотрудничестве с Федеральным Фондом поддержки малого предпринимательства от 26 июня 2000 года № 16-1/ФП-06/00.
Выводы и рекомендации по настоящему исследованию отражают мнения авторов и могут не соответствовать официальной точке зрения фонда Евразия и Федерального фонда поддержки малого предпринимательства
Смоленск, 2001 год
Аннотация
Материалы настоящей брошюры описывают историю формирования и современные состояния ведущих российских микрофинансовых институтов, особенности их организационно-правового построения, применяемые политики и процедуры.
Настоящий документ базируется на материалах собственных исследований, натурных обследований ключевых российских микрофинансовых институтов,публикуемых ими отчетных материалах, презентаций на конференциях, а также труды:
- “Состояние микрофинансирования в России” - Менас Савафьян, Дуглас Грэм, Клаудио Гонсалес-Вега, Денис Вилан, Университет штатат Огайо по заказу FINCA International, 2000 г.
- “Анализ состояния предложения и спроса на рынке микрофинансовых услуг в России” - Ресурсный центр малого предпринимательства по заказу FINCA International, 2000 г.
- Программный документ “Микрофинансирование в России” - Иоост де ла Рив Бокс, проект TACIS “Поддержка развития малого предпринимательства”, СМЕРУС 9803, Апрель 2001 г.
Выражение признательности:
Авторы выражают признательность иностранным экспертам, консультантам и менеджерам российских институтов микрофинансирования, фонда “Евразия”, Федерального фонда поддержки малого предпринимательства, с которыми они имели удовольствие взаимодействовать в ходе подготовки настоящего отчета.
Мы особенно благодарны господам Джону Нильсону (IRIS), Теодоре Турулле и Бетти Вилкинсон (Университет штата Мериленд), Стивену Маклеоду и Ирине Фрадковой (FINCA), Стейси Шрейдер, Галине Ванчиковой (Opportunity International), Виктории Тагировой и Татьяне Балабиной (кооператив “Возможность-Доверие”, Н.Новгород), Людмиле Скляренко (Калужский фонд “Микрозайм”), Александру Саркисову (USAID, Москва), Ольгу Голишникову (Московское представительство фонда Евразия) за содействие в предоставлении материалов, использованных в настоящем отчете, высказанные в процессе разработки предложения и рекомендации.
Мы благодарим консультантов Всемирной Женской Банковской Сети Анну Гинчерман и Лису Вилсон-Шрайдер, способствовавших приобретению нами навыков практического микрофинансирования, достижению стабильности операций.
В том виде, как они существуют сейчас, микрофинансовые услуги в России стали формироваться в начале 90-х годов, с либерализацией экономического законодательства и официальным поощрением частной инициативы. К этому периоду относится разрушение прежних социально-экономических балансиров, сокращение официальных доходов, поляризация общества и, как следствие - всплеск предпринимательской инициативы на малых и микроуровнях, вызванный новыми возможностями и стремлениям адаптироваться к условиям свободного рынка. Поскольку бизнес не может существовать вне системы финансирования, к этому времени можно отнести развитие неформальных операций взаимного заимствования, в малых, персонифицированных группах. В определенной степени, такая практика сохраняется и до сих пор, однако было бы неправильным связывать ее с формированием в России системы микрофинансирования. Первые прецеденты, позволяющие сейчас говорить о системной организации самостоятельного микрофинансового сектора на рынке финансовых услуг были созданы в рамках программ международной помощи. Это в равной степени относится как к программам, финансируемым за счет средств иностранных доноров, так и к отечественным институтам микрофинансирования, пользующихся консультационными, образовательными услугами иностранных экспертов, что находит отражение в применяемых ими операционных стандартах и, в конечном счете, обеспечивает возможность их стабильного функционирования.
Иностранные программы до сих пор сохраняют свою существенную роль на российском рынке микрофинансовых услуг, продуцируя плюрализм в методологических подходах, операционных стандартах. В свою очередь, привнесенные методологии, интерпретируются российскими партнерскими организациями. Таким образом, несмотря на сравнительно недолгий опыт практического микрофинансирования в России, уже сейчас можно говорить о достаточном разнообразии развиваемых подходов, наличии обширной фактологической базы для их обобщения и оценки.
Существующая практика микрофинансирования развивается в двух уровнях.
Первый уровень представлен сетью официальных банков, осуществляющих услуги микрофинансирования в за счет средств “Фонда поддержки малого бизнеса”, созданного по программе Европейского Банка Реконструкции и Развития в 1994-1995 годах. Эта программа осуществляется от лица 5 российских банков-агентов и их филиалов в 24 городах России на базе применяемых ими традиционных банковских процедур. Участие EBRD сводится к распределению средств на формирование портфеля микрозаймов, осуществлению общего надзора, обучению персонала и продвижению несколько более либеральных, чем банковские, методологий кредитования. Стратегической целью этой программы было стимулирование банков к работе с мелкими клиентами. Предполагалось, что венчурное финансирование EBRD в общем объеме $ 300,000,000, предоставляемое банкам на льготных условиях, поможет им преодолеть традиционную предубежденность по отношению к мелким клиентам, поэтапно наращивать клиентскую базу, убедится в преимуществах работы с дисперсной клиентской средой, закрепиться и в дальнейшем развиваться на этом рынке за счет собственных ресурсов.
В рамках этой программы обеспечено предоставление микрокредитов в сумме от $100 до $30,000 сроком до двух лет частным предпринимателям и малым предприятиям с численностью работников до 20 человек и малых кредитов, суммой до $ 150,000 на срок до трех лет малым предприятиям с численностью работающих до 80 человек.
До 1998 года эта программа развивалась в вялотекущем режиме, прежде всего из за незаинтересованности банков в оформлении мелких займов. С этим, в частности связан отказ других международных программ от распространения услуг микрокредитования в институциональной структуре банков. Банки применяли непомерно высокие ставки и в результате не смогли должным образом закрепиться на рынке микрозаймов. Характерно, что средний размер микрокредита составил $ 5,500, а малого кредита - $52,000, что очевидно не соответствует параметрам спроса на рынке микрозаймов. После финансового кризиса 1998 года многие банки столкнулись с проблемами невозврата из за того, что обязательства по кредитам были номинированы в долларах и стали непосильными для заемщиков. В настоящее время, банки, работающие по программе “Фонда поддержки малого бизнеса” EBRD, заметно активизировали свою деятельность на микрофинансовых рынках. Они реально снизили минимальную сумму займов до $100, предлагают приемлемые и гибкие ставки по займам, упростили процедуру рассмотрения заявок и выдачи займов и, тем самым, создают реальное конкурентное давление в тех регионах, где параллельно с ними действуют институты микрофинансирования (Новгородская, Нижегородская области). Тем не менее, по показателям динамики оборота, утилизации кредитного портфеля, охвата клиентской базы они заметно уступают небанковским микрофинансовым институтам и поэтому пока преждевременно говорить о прямом соперничестве.
Показательно, что к рынку микрозаймов обратились не только банки-агенты программы EBRD, но и многие локальные банки, испытывающие затруднения с размещением денежных средств в традиционных сферах и активизировавшие свою деятельность в микрофинансовом секторе. Так, в последнее время усилилось конкуренция кооперативу “Содействие” со стороны некоторых региональных подразделений Смоленского Коммерческого Акционерного (СКА) Банка, районных отделений Сбербанка. Это свидетельствует о закономерном росте заиинтересованности официальных институтов банковского сектора к осуществлению операций на микрофинансовых рынках. Однако эта закономерность связывается скорее не с мировоззренческой эволюцией банков, а с утратой привлекательности традиционных сфер размещения аккумулированных банками средств (государственный ценные бумаги, валютный рынок, кредитование предприятий хозяйственного сектора). Поэтому нынешнее поведение банков пока рано связывать с системообразующей тенденцией, а скорее с реакцией на сложившуюся конъюктуру.
Несмотря на то, что микрофинансирование имеет все предпосылки официального развития через институциональную инфраструктуру банков, мы сконцентрируемся в настоящем обзоре на практике микрофинансовых институтов, развивающихся “снизу вверх”, в рамках местных инициатив и вне поля банковского законодательства. Это связано, прежде всего, с громоздкостью и неадекватностью банковского законодательства особенностям микрофинансирования, абсолютно непосильными для вех микрофинансовых. Институтов условия приобретения статуса банка и права осуществления банковских операций. То обстоятельство, что микрофинансирование в России развивается также и в банковском секторе целиком относится к заслуге EBRD. В пользу этого вывода свидетельствует успешное противостояние небанковских институтов микрофинансирования конкурентному давлению банков. Например, филиал “Перспектива” Фонда “Фора” в Новгородской области выдает займы по ставкам от 70% до 48% годовых. Местное отделение “Сбербанка”, осуществляющее аналогичные услуги по программе EBRD, предлагает микрокредиты под 33% годовых на сумму от 5000 рублей, а Новгородский областной фонд поддержки малого предпринимательства - под 28% годовых. Несмотря на более низкие ставки основных конкурентов, филиалу “Перспектива” удается сохранить и постоянно наращивать численность клиентов, что можно объяснить исключительно логичностью применяемой операционной стратегии, оперативностью обслуживания клиентов.
Поэтому опыт формирования и развития небанковских микрофинансовых институтов представляет значительно больший интерес в контексте настоящего исследования с целью построения рациональной модели для последующей мультипликации услуг микрофинансирования в регионах России.
Структуру действующих в России небанковских микрофинансовх институтов можно подразделить следующим образом:
- Микрофинансовые институты, действующие в рамках международных программ;
- Российские неправительственные микрофинансовые институты;
- Государственные институты микрофинансирования.
1. Микрофинансовые институты, действующие в рамках международных программ
Можно утверждать, что системное продвижением микрофинансовых услуг на российский рынок началось благодаря и силами международных программ содействия, финансируемых, главным образом американскими правительственными и неправительственными организациями. И, хотя сегодня на российском рынке представлены микрофинансовые институты, финансируемые и поддерживаемые донорскими организациями других стран, по степени территориального охвата, количественным показателям и объему усилий по систематизации и официальному оформлению практики микрофинансирования, американские программы сохраняют лидирующее положение.
Наиболее репрезентативными из американских программ являются программы Opportunity International, FINCA Intrnational, ACDI/VOCA, адресные программы USAID и программа Российской женской микрофинансовой сети, поддерживаемая Фондом Форда.
1.1. Opportunity International
Opportunity International присутствует на Российском рынке микрофимнансовых услуг с 1994 года, когда в г. Арзамасе Нижегородской области был создан первый кредитный кооператив “Возможность” - институциональный партнер сети Opportunity в России. К настоящему времени организации, входящие в Российскую сеть Opportunity International функционируют в Нижнем Новгороде, Ростове на Дону, Великом Новгороде, Саратове.
Сеть региональных институтов Opportunity International постоянно наращивает число выданных займов и объемы финансирования. В совокупности, в третьем квартале 2000 года в рамках программы Opportunity было выдано 10927 микрозаймов, в том числе, 7588 женщинам, а всего с декабря 1997 года было выдано уже 62635 микрозаймов, 44931 из которых (72%) - по заявкам женщин-предпринимательниц.
За три последних года, из $ 5,000,000, размещенных Opportunity International в формирование и пополнение кредитного портфеля региональных институтов, было выдано микрозаймов на сумму $ 85,245,187 (диаграмма 2). Таким образом, среднегодовой коэффициент оборачиваемости кредитного портфеля составил 5,68 что свидетельствует о высоком уровне менеджмента, обеспечившем цикличность максимального для России микрофинансового капитала в условиях территориально рассредоточенной сети институтов.
Диаграмма 1
Диаграмма 2
Успешность опыта Opportunity International в России иллюстрируется не только финансовыми показателями, но и параметрами социальной отдачи. В рассматриваемый период клиентами программы было поддержано в общей сложности 94987 рабочих места за счет постоянного развития и расширения бизнеса.
Диаграмма 3
Показательно, что вновь созданные и сохраненные рабочие места формируются в сфере малого бизнеса, преимущественно ориентируясь на женскую занятость, что значительно более эффективно, чем результаты официальных программ занятости. Следует отметить, что показатели занятости относятся к сопутствующим эффектам программы микрофинансирования и не требуют прямых затрат. Тем не менее удельная стоимость созданного или сохраненного рабочего места, исчисленная из стартового объема кредитного портфеля составляет только $ 52, что существенно меньше официального уровня затрат на расширение системы занятости (приблизительно $ 107 на рабочее место).
Другой социальный эффект программы микрофинансирования Opportunity International (равно как и других микрофинансовых программ) связан с повышением текущих доходов заемщиков. Поскольку основную массу клиентов программы составляют женщины, склонные инвестировать в развитие семей, повышение текущих доходов в прямую связывается с ростом благосостояния, потребительских возможностей семей и, следовательно, приводит к оживлению на смежных рынках.
До 2000 года институты, входящие в сеть Opportunity International, функционировали в форме кредитных потребительских кооперативов. В настоящее время проводится их реорганизация в организационно правовую форму фонда с головной организацией в Нижнем Новгороде и сетью филиалов на местах, где функционировали территориальные институты. Мотивами такой реорганизации являются:
- Установленный для фондов поддержки малого предпринимательства льготный режим налогообложения добавленной стоимости процентов по краткосрочным займам. В связи с вводом, с 01.01.2001 года части II Налогового кодекса Российской Федерации эта норма утрачивает силу и в редакции Налогового кодекса может быть интерпретирована на все организационно-правовые формы.
- Значительно более простой, чем в кооперативах, в особенности с большим количеством пайщиков, системой управления и принятия решений;
С реорганизацией в единый фонд “Фора” с сетью региональных филиалов, территориальные институты утрачивают права юридического лица и некоторую самостоятельность. Однако в условиях единой системы, организованной Opportunity International, это обстоятельство утрачивает свою значимость. Зато упрощается процедура финансовых взаимоотношений между центральным фондом и филиалами.
Все организации, входящие в сеть “Opportunity International” осуществляют унифицированную учетную политику, соответствующую действующим нормативам бухгалтерского учета. Филиалы ведут обособленные балансы, учитываемые в консолидированном балансе фонда “Фора”. Существенное упрощение учетных операций обеспечивается безналичным режимом финансовых операций, осуществляемые через местные банки.
За исключением упомянутой льготы по НДС, институты Opportunity International в России не пользуются налоговыми преференциями и исполняют обязательства по платежам в бюджет в соответствии с нормами налогового законодательства. С введение налога с продаж в регионах, где функционируют филиалы фонда “Фора”, возникает дополнительная налоговая нагрузка. При этом, во многих регионах местные власти, распространяют налог с продаж даже на сделки с зарегистрированными субъектами предпринимательской деятельности (предпринимателями без образования юридического лица и малыми предприятиями), осуществляемыми в безналичной форме. Принятый в фонде раздельный учет коммерческих расходов и операционных затрат, покрываемых за счет средств гранта, позволяет оптимизировать текущие платежи по налогу на прибыль. Тем не менее, обязательства по налогу на прибыль следует признать к чрезмерно высоким, особенно с учетом того, что с 2001 года налог на прибыль будет исчисляться по повышенной 35% ставке.
Операционная стратегия фонда “Фора” и обеспечивает оперативность и доступность услуг для клиентов программы при минимальных уровнях потерь. Это достигается оптимальными соотношениями численности операционного и административного персонала, рациональным распределении обязанностей, ответственности, налаженной системой отчетности, методологическим обоснованием круга основных операций, политики принятия решений. Благоприятные операционные показатели обеспечиваются регулярным повышением квалификации операционного персонала, процедурой конкурсного заполнения вакансий, рациональными уровнями зарплаты и привязкой доходов персонала к текущим показателям деятельности, что усиливает мотивацию работников в достижении стабильных результатов деятельности филиала.
Сотрудник центрального офиса фонда “Фора” и его региональных филиалов обеспечены персональными компьютерами, средствами множительной техники, телефонных и электронных коммуникаций. Для целей статистического учета операций, подготовки аналитической информации и материалов текущей отчетности фондом применяется единая для всех институтов “Opportunity International” система программного обеспечения, позволяющая:
- Полностью автоматизировать операции по оформлению займов;
- Синтезировать планируемые уровни погашения займов в целом по организации, по отдельным заемщикам, ответственным кредитным менеджерам, представительствам и пр.
- Систематизировать просроченные обязательства по персоналиям, суммам и срокам просрочек в погашении, определять текущие показатели риска портфеля и уровней невозврата;
- Осуществлять текущий мониторинг состояний программы;
- Формировать различные уровни отчетности и банки аналитической информации как для менеджмента программы, так и для доноров.
Применяемое программное обеспечение согласованно с программой бухгалтерского учета, что позволяет оперативно импортировать текущие сведения по элементам финансового оборота.
Применяемые фондом “Фора” методологии предусматривают выдачу как групповых (в т.н. “банках доверия”), так и индивидуальных займов. Большая часть займов выдается по методике солидарной ответственности в малых группах. Например, по итогам 3 кварталов 2000 года соотношение групповых займов к индивидуальным в Новгородском филиале фонда “Фора” составило 389 к 103 или 79% в общем числе выданных займов. Эта тенденция подтверждается ежеквартальной статистикой.
Группы, объединяемые в “банки доверия”, как правило, состоят из партнеров или соседей по бизнесу. Среднее число членов группы - 3-4 человека. Группировка заемщиков по принципу солидарной ответственности в “банках доверия” позволяет оптимизировать затраты времени на обследование клиентов и довести уровень загрузки менеджера займов до 63 активных клиентов в месяц. Это сравнительно высокий показатель позволяет сохранять численность операционного персонала на рационально необходимом уровне и оптимизировать текущие операционные затраты.
Применяемые ставки по займам определяются конъюктурно и, например, в Новгородском филиале дифференцируются по 70%, 60% и 48% годовых с ежемесячным или еженедельным графиком погашения платежей сроком до 18 месяцев. Ставка займа устанавливается в зависимости от кредитной истории заемщика (первый, второй, третий заем) и от категории сложности, дифференцированной в кредитной политике по пяти уровням. В этой же зависимости устанавливаются суммы, сроки займов, графики погашения, условия обеспечения. Проценты начисляются на остаток задолженности в соответствии с согласованным графиком. В определенных пределах предусматривается возможность досрочного погашения займов с пересчетом определенной договором суммы платежей. Ставки по займам дифференцируются также в зависимости от вида бизнеса, циклов оборота, сроков окупаемости.
Все займы обеспечены залогом личного имущества (средствами бытовой техники, оборудованием, транспорта, нежилой недвижимостью), либо гарантиями сторонних поручителей. Займы выдаются исключительно официально зарегистрированным предпринимателям без образования юридического лица и юридическим лицам, имеющим право осуществления предпринимательской деятельности в заявленных сферах.
Процедура выдачи займов включает обследование бизнеса заемщика, сопоставление циклов его оборота с планируемым графиком исполнения обязательств, оценкой залога, после чего менеджер по займам готовит мотивированное заключение и принимает решение о выдаче займа. Контроль за исполнением обязательств по займу осуществляется менеджером по займам.
Более полное представление о характере и показателях деятельности регионального института “Opportunity International” можно составить по материалам обследования Новгородского филиала “Перспектива” Фонда “Фора” (Приложение).
Сильные стороны.
- Преимущества сетевого взаимодействия, применение апробированных “Opportunity International” методологий, наличие высококвалифицированной команды специалистов, возможность обучения и постоянного повышения квалификации персонала;
- Ориентированность на потребности целевой группы клиентов, представленной малыми и микропредпринимателями с низкими уровнями доходов;
- Конкурентоспособность;
- Широкий территориальный охват программы. Наличие у филиалов фонда “Фора” собственной сети региональных представительств, обеспечивающих постоянный приток клиентов и расширяющих их доступ к услугам микрофинансирорвания;
- Гибкая кредитная политика, рациональное распределение обязанностей и ответственности, налаженная система отбора и оценки клиентских заявок оптимальная структура персонала, обеспечивающая рациональные операционные показатели и снижающая издержки от невозврата займов;
- Согласованная с нормами действующего законодательства система бухгалтерского учета по операциям микрофинансирования;
- Наличие системы программного обеспечения, позволяющего осуществлять текущий мониторинг и планирование состояний программы;
- Взаимодействие с местными властями;
- Наличие рекламной стратегии;
- Обеспеченность финансовыми ресурсами;
- Возможность регулярного пользования услугами иностранных специалистов в области микрофинансирования;
Слабые стороны
- Слабая обеспеченность собственными активами;
- Жесткая зависимость от доноров;
- Большие налоговые обязательства в связи с регулярным получением грантов;
- Ощутимое конкурентное давление, ограничивающее возможность повышения процентных ставок;
Осенью 1998 года FINCA International выиграл грант USAID (Агенства международного развития США) на распространение услуг микрофинансирования в Самарской области. Программа начала свою работу в мае 1999 года и уже достигла весьма ощутимых успехов. По материалам отчетности за третий квартал 2000 года было выдано 1628 микрозаймов, в том числе 1521 женщинам. Диаграмма 4 иллюстрирует устойчивую динамику развития программы, достигнутую на сравнительно коротком полуторагодовом временном интервале.
Диаграмма 4
Планами FINCA International предполагается распространить в течение трех лет порядка 15000 займов на сумму $ 8,000,000. Сегодняшнее состояние программы показывает, что эти планы вполне реалистичны и могут быть обеспечены значительно раньше планируемого периода.
Диаграмма 5
Как видно из диаграммы 5, прирост портфеля микрозаймов осуществляется при практически неизменной средней суммы займа, что соответствует ориентации программы на удовлетворение потребностей малых предпринимателей с низкими уровнями доходов. К настоящему времени персонал отделения FINCA International в Самаре составляет 20 сотрудников, чуть менее половины из которых являются кредитными менеджерами. Таким образом, среднемесячная загрузка одного кредитного менеджера измеряется 50-60 выданными займами, что существенно превышает аналогичный показатель, зарегистрированные в других российских микрофинансовых институтах и является важным фактором оптимизации затрат, интенсификации и рациональной организации труда сотрудников.
Самарским представительством FINCA International предоставляется два вида займов:
- Займы в группах развития предпринимательства, составляющие, по расчетам, более 70% портфеля;
- Индивидуальные займы.
Группы развития предпринимательства, объединяющие начинающих и мелких предпринимателей с небольшими финансовыми запросами, уже действуют в Самаре, Отрадном, Чапаевске, Кинеле, Новокуйбышевске и некоторых других населенных пунктах области.
В дополнение к собственно финансовым услугам, клиенты самарского представительства FINCA International получают помощь в планировании и управлении внутренними накоплениями, аккумулируемыми членами групп, индивидуальную консультационную поддержку по прикладным и правовым аспектам предпринимательства.
Диаграмма 6
ГРП состоят из 5-10 членов, преимущественно женщин (диаграмма 6). Дело в том, что условию предоставления займов и суммы заимствований в наибольшей степени соответствуют потребностям женщин-предпринимательниц, определенных программой в качестве целевой группы клиентов. В настоящее время, 93% клиентов составляют женщины, но не существует каких-либо ограничений и для мужчин. Участники группы сами подбирают свой состав и в некоторые из них входят мужчины.
Встречи с кредитными служащими происходят раз в неделю или, для групп, члены которых подтвердили свою кредитную историю, два раза в неделю. Еженедельные отчисления составляют 1,25% от первоначальной суммы займа. Сумма займа от 100 до 500 долларов в рублевом эквиваленте выдаются без предоставления залога, но с условием солидарной ответственности по возврату займа. На данный момент ФИНКА - Самара насчитывает около 600 клиентов. Процент за пользование займом составляет 5% в месяц, начисляемый на всю сумму займа. До получения займа проходит 4-5 недель, во время которых проводится подготовка к получению займа.
Первоначально каждый член группы может получить от 5000 до 15000 рублей. Квота по займам последовательно повышается в зависимости от кредитной истории участников группы. Займы выдаются на 12, 16 или 20 недель на условиях еженедельного погашения задолженности равными долями. Кредитные менеджеры регулярно встречаются с членами группы и обследуют их бизнес. Каждая группа ведет собственную бухгалтерскую книг, а члены группы - расчетные книжки.
Все клиенты учитываются в базе данных Самарского представительства. Программное обеспечение для текущего мониторинга программы пока не применяется.
Социальные показатели программы проиллюстрированы на диаграмме 7. Они показывают, что число созданных и поддержанных рабочих мест пропорционально и опережает число выданных займов. Этот эффект закономерен для большинства микрофинансовых программ.
Диаграмма 7
1.3. (Российская женская микрофинансовая сеть)
Калужский фонд поддержки женского предпринимательства “Микрозайм”, является негосударственной некоммерческой организацией, распространяющей услуги микрофинансирования для малых предпринимателей Калужской области. Фонд имеет центральный офис в г. Калуга, представительства в г. г. Людиново, Жуков, Обнинск, Балабаново, что позволяет расширить географию распространения услуг микрофинансирования практически на всю территорию области.
Калужский фонд “Микрозайм” учрежден и действует в соответствии с законом Российской Федерации “О некоммерческих организациях”. Операции микрофинансирования осуществляются за счет собственных ресурсов в соответствии с параграфом 1 Главы 42, части 2 Гражданского кодекса Российской Федерации.
Калужского фонда “Микрозайм” принята и исполняется в соответствии с действующими нормами федерального законодательства.
Выручка от оборота портфеля займов освобождена от обложения налогом на добавленную стоимость в соответствии с поправками в Закон “О налоге на добавленную стоимость”, введенными с 1.01.2000. В Калужской области не введен налог с продаж. В остальном, финансовые операции фонда облагаются налогами в общеустановленном порядке. Региональными властями не принимались законодательные акты в поддержку осуществляемой фондом программы микрофинансирования.
Операционная стратегия Калужского фонда “Микрозайм” соответствует базовым стандартам программ микрофинансирования и обеспечивает оперативность и доступность услуг для клиентов программы при минимальных уровнях потерь. Это достигается оптимальными соотношениями численности операционного и административного персонала, рациональным распределении обязанностей, ответственности, налаженной системой отчетности, методологическим обоснованием круга основных операций, политики принятия решений.
Благоприятные операционные показатели обеспечиваются регулярным повышением квалификации операционного персонала, рекрутированием стажеров, реальными перспективами карьерного роста, что усиливает мотивацию работников в достижении стабильных результатов деятельности организации.
В настоящее время управленческая группа представлена директором, бухгалтером, кассиром и кредитным менеджером, а операционный персонал состоит из 4 менеджеров по займам и 2 стажеров в Калужском офисе, а также четырьмя менеджерами по займам в представительствах в Людиново, Жуково, Балабаново, Обнинске. Таким образом, соотношение административного и операционного персонала составляет 0,4. К 2001 году численность линейного персонала планируется довести до 11 и в дальнейшем наращивать пропорционально динамике прироста клиентов.
Сотрудники фонда обеспечены персональными компьютерами, средствами множительной техники, телефонных и электронных коммуникаций.
В настоящее время фондом автоматизирован бухгалтерский учет операций на базе системы 1-С. Специальное программное обеспечение для целей текущей аналитической и финансовой отчетности по операциям микрофинансирования разрабатывается. С вводом этой системы существенно снизится трудоемкость и повысится оперативность получения текущих данных о состоянии программы, что благотворно скажется на качестве и эффективности менеджмента.
Сотрудники фонда сконцентрированы исключительно на программе микрофинансирования и для решения смежных вопросов пользуются услугами специализированных (рекламных, юридических) фирм, привлекаемых по мере необходимости.
Для отслеживания изменений в действующем законодательстве фонд пользуется информационно-справочной системой “Гарант”.
Кредитный портфель фонда сформирован из целевых займов фонда Форда и Российской женской микрофинансовой сети, привлекаемых на осуществление программы микрофинансирования. По состоянию на 1.10.2000 общий объем заимствований составил $ 157766, при объеме собственных средств в $ 3000 (в рублевом эквиваленте). Займы привлечены на длительные сроки и на сравнительно мягких условиях, что позволяет планировать стабильное развитие программы на длительную перспективу. Однако большой объем налоговых обязательств и дополнительное налогообложение платежей по займу в Российскую женскую микрофинансовую сеть препятствуют наращиванию собственного капитала и повышению его доли в структуре кредитного портфеля.
Калужский фонд “Микрозайм” является участником российской женской микрофинансовой сети, регулярно пользуется консультационной поддержкой специалистов всемирной женской банковской сети, поддерживает отношения с другими институтами микрофинансирования в России.
Методология кредитования. Фонд выдает как индивидуальные, так и групповые микрозаймы (в группах солидарной ответственности). По оценке сотрудников, большей популярностью пользуются индивидуальные займы, а механизмы солидарной ответственности строятся только на добропорядочности членов группы, но не имеют достаточных правовых обоснований для возможных судебных процедур. Это повышает рискованность групповых займов и, в силу особенностей менталитета, в основной массе заемщики не хотят принимать ответственность по чужим обязательствам. В то же время, понимая перспективность этого кредитного продукта, фонд сохраняет его в своем арсенале.
Займы выдаются по средней ставке 8% в месяц с еженедельным графиком погашения платежей сроком до трех месяцев. Кредитной политикой фонда предусмотрена выдача займов сроком до одного года. Проценты начисляются на остаток задолженности в соответствии с согласованным графиком. В определенных пределах предусматривается возможность досрочного погашения займов с пересчетом определенной договором суммы платежей.
Ставка по займам дифференцируется в зависимости от вида бизнеса, циклов оборота, сроков окупаемости. В основном займы выдаются на торговые цели. Все займы обеспечены залогом личного имущества (средствами бытовой техники, оборудованием, транспорта, нежилой недвижимостью). Займы выдаются исключительно официально зарегистрированным предпринимателям без образования юридического лица и юридическим лицам, имеющим право осуществления предпринимательской деятельности в заявленных сферах.
Процедура выдачи займов включает обследование бизнеса заемщика, сопоставление циклов его оборота с планируемым графиком исполнения обязательств, оценкой залога, после чего менеджер по займам готовит мотивированное заключение и выносит его на рассмотрение кредитного комитета. Решение о выдаче займа принимается кредитным комитетом. Контроль исполнения обязательств по займу осуществляется менеджером по займам.
Основная масса заемщиков (до 80%) представлена женщинами-предпринимательницами. Средняя сумма займа в 2000 году сложилась в сумме 13 680 рубля при среднем сроке 2 месяца.
За период с 1.01.2000 по 1.10.2000 года было выдано 1348 микрозайма на общую сумму 16,8 миллиона рублей. Количество активных клиентов в октябре составило 397 человек, а сумма непогашенной задолженности (портфель у клиентов) - 4,57 миллиона рублей, при показателе риска портфеля 1,5%.
Коэффициент окупаемости затрат (операционной самоокупаемости), постоянно нарастает и составил в октябре 2000 года 91,1%. Совокупный показатель доходности портфеля сложился в уровне 7,1%, при себестоимости каждого выданного займа 67 руб. 02 копейки, а каждой выданной единицы - 13 копеек. Приведенные показатели свидетельствуют о достаточной степени устойчивости осуществляемой программы и достигнутом уровне самоокупаемости затрат.
Динамика основных параметров, характеризующих развитие программы микрофинансирования в 2000 году, проиллюстрирована на диаграммах.
Диаграмма 8
Социальные показатели программы.
По своему характеру, услуги микрофинансирования обращены к потребностям предпринимателей с низкими уровнями дохода, что полностью подтверждается структурой клиентов Калужского фонда “Микрозайм”. Из общего количества клиентов в 397 человек (по данным на сентябрь) 301 человек (75,8%) представлены женщинами-предпринимательницами. Такая пропорция сохраняется в течение всего периода осуществления программы. Другие представители социально-уязвленных групп, пользующиеся услугами микрофинансирования, представлены переселенцами, клиентами в районах, сельхозпроизводителями. За 2000 год клиентами фонда было создано 164 новых и сохранено 2956 рабочих мест, преимущественно на условиях самозанятости и в специализированных сферах женской занятости.
Диаграмма 9
Сильные стороны.
- Наличие высококвалифицированной команды специалистов, постоянное повышение квалификации персонала;
- Ориентированность на потребности целевой группы клиентов;
- Разветвленная региональная сеть, обеспечивающая постоянный приток клиентов и расширяющая доступ к услугам микрофинансирорвания;
- Детально разработанная методология кредитования, отбора и оценки клиентских заявок, обеспечивающая рациональные операционные показатели и снижающая издержки от невозврата займов;
- Согласованная с нормами действующего законодательства система бухгалтерского учета по операциям микрофинансирования;
- Активная рекламная стратегия;
- Обеспеченный доступ к заемным финансовым ресурсам, привлекаемых на длительный срок;
- Возможность регулярного пользования услугами иностранных специалистов в области микрофинансирования;
- Возможность сетевого взаимодействия с партнерскими организациями.
Слабые стороны
- Жесткие процентные ставки по займам, привлекаемым на пополнение кредитного портфеля. Это приводит к возникновению повышенных налоговых обязательств и препятствуюет накоплению собственного капитала;
- Отсутствие программного обеспечения по текущему мониторингу и анализу состояний программы, снижающее степень оперативности управления и увеличивающую трудоемкость отчетных операций;
- Отсутствие взаимодействия с местными органами власти;
- Ограничения в самостоятельной работе с донорскими организациями.
2. Опыт негосударственных отечественных институтов микрофинансирования.
2.1 Кредитный потребительский кооператив “Возможность-Доверие” (Арзамас, Нижегородская область)
Кредитный потребительский кооператив “Возможность-Доверие” является первым в России (и поэтому наиболее развитым) микрофинансовым институтом, специализирующимся на предоставлении микрозаймов для предпринимательских целей. Учрежденный в 1995 году в рамках программы, осуществляемой в России “Opportunity International”, в настоящее время он является полностью автономной организацией, самостоятельно функционирующей на рынке финансовых услуг Нижегородской области.
Головной офис кооператива “Возможность-Доверие” расположен в г. Арзамас Нижегородской области (население 130 тысяч человек). Кооператив имеет региональные представительства и филиалы в городах Дзержинск (350 тыс. человек), Нижний Новгород (1500 тысяч человек), районных центрах Выкса (60 тысяч человек), Лукоянов (50 тысяч человек), Лысково (70 тысяч человек), Кстово, Нарашин, Кулебяки. Разветвленная сеть региональных представительств и филиалов обеспечивает достаточно широкие уровни охвата экономически активного населения области услугами микрофинансирования. Показательно, что программа начиналась в провинциальном городе и сейчас основная масса микрокредитов выдается в районных центрах области, где объективно более высок спрос на такого рода услуги и сильны социальные, межличностные, соседские связи. В свою очередь, это стратегическое преимущество программы, позволяющее формировать группы солидарной ответственности.
Нижегородская область является пионерным регионом экономического реформирования, пользующегося активной поддержкой местных властей. Однако, по личным наблюдениям, реформа здесь коснулась преимущественно базовых отраслей хозяйства, организаций инфраструктуры, в том числе банковской. При этом уровень развития малого и микро предпринимательства заметно уступает другим регионам России. Это субъективные оценки, базирующиеся на сравнительно низкой насыщенности сети предприятий розничной торговли и сферы обслуживания, скудости товарного ассортимента. Косвенным подтверждением этого вывода служат формальные подходы, характеризующие государственную политику поддержки малого предпринимательства в регионе.
На этом фоне программа микрокредитования, непосредственно обращенная к потребностям субъектов малого предпринимательства и реально обеспечивающая их финансовые нужды, сопровождаемая комплексом образовательных и консультационных услуг, способствующих достижению успеха деловых начинаний имеет вполне очевидные преимущества. Это также подтверждается тем, что из всего комплекса программ в поддержку предпринимательства начатых под эгидой Opportunity International в Нижегородской области, именно микрокредитование подтвердило свою жизнеспособность, значительный потенциал развития, экономическую и социальную значимость. Детально проработанная методология, осмысленная политика управления и операционная стратегия обеспечивают конкурентоспособность услуг кооператива “Возможность - Доверие” не только по отношению к аналогичной программе, намечаемой к осуществлению Новгородским областным фондом поддержки малого предпринимательства, но и позволяют выдерживать конкуренцию со стороны Банка Развития Бизнеса, осуществляющего услуги микрофинансирования по программе Европейского Банка Реконструкции и Развития и других коммерческих банков.
Кооператив “Возможность Доверие” является некоммерческой организацией, созданной в форме потребительского кооператива в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации. На потребительские кооперативы не распространяются нормы Закона “О некоммерческих организациях”, в частности, условие нераспределения прибыли между пайщиками. Выдача займов пайщикам и контрагентам кредитного кооператива относится к разрешенной законодательством коммерческой деятельности некоммерческого по своему статусу потребительского кооператива. Режим налогообложения доходов от предпринимательской деятельности кооператива идентичен налогообложению коммерческих организаций. Федеральное и местное законодательство не предусматривает специальных льгот по налогообложению кредитных потребительских кооперативов. В настоящее время кооператив насчитывает около 3000 пайщиков. В целях сохранения управляемости, оперативности принятия решений прием новых пайщиков сейчас ограничен, а клиентская база формируется как из числа ранее принятых пайщиков, так и сторонних заемщиков.
кредитного потребительского кооператива “Возможность - Доверие” осуществляется головной организацией в Арзамасе. Для целей бухгалтерского учета используется операционная система “1-С”, унифицированная с параметрами внутреннего учета показателей по операциям микрофинансирования. Существенное упрощение учетных операций обеспечивается принятым в филиале безналичным режимом финансовых операций через филиальную сеть локальных банков. Принятый в кооперативе раздельный учет коммерческих расходов и операционных затрат, покрываемых за счет средств грантов, привлекаемых по целевым программам, позволяет оптимизировать текущие платежи по налогу на прибыль. В Нижегородской области введен налог с продаж по ставке 5%. Кооператив уплачивает налог с продаж с получаемой выручки в соответствии с нормативом регионального закона.
Операционная стратегия кооператива “Возможность - Доверие” соответствует базовым стандартам, разработанным и апробированным предшествующей практикой “Opportunity International”, собственным опытом и развиваемыми подходами.
Применяемая операционная стратегия сохраняет преимущества микрофинансирования, выраженные в оперативности и доступности услуг для клиентов программы при минимальных уровнях потерь и текущих операционных расходов. Это достигается оптимальными соотношениями численности операционного и административного персонала (10 кредитных менеджеров при общем числе сотрудников 20 человек), рациональным распределением обязанностей, ответственности, налаженной системой отчетности, методологическим обоснованием круга основных операций, политики принятия решений.
Благоприятные операционные показатели обеспечиваются регулярным повышением квалификации операционного персонала, процедурой конкурсного заполнения вакансий, рациональными уровнями зарплаты и привязкой доходов персонала к текущим показателям деятельности, что усиливает мотивацию работников в достижении стабильных результатов деятельности кооператива.
Сотрудники кооператива “Возможность - Доверие” обеспечены персональными компьютерами, средствами множительной техники, телефонных и электронных коммуникаций, транспорта. Для целей статистического учета операций, подготовки аналитической информации и материалов текущей отчетности фондом применяется оригинальная система программного обеспечения, отвечающая особенностям учета и осуществляемых операций и анализа текущих состояний программы. В настоящее время проводятся работы по унификации программного обеспечения с программой бухгалтерского учета “1-С”, что позволит соотнести требования официального и операционного учета.
Сотрудники кооператива сконцентрированы исключительно на программе микрофинансирования. Юридическая квалификация управленческого персонала позволяет решать правовые вопросы (в том числе представительствовать в суде) без привлечения услуг сторонних юристов или специализированных фирм. Сотрудники кооператива ведут активную работу по разработке и продвижению нормативно-правовых актов, оформляющих правовую базу микрофинансирования. Для отслеживания изменений в действующем законодательстве Кооператив пользуется информационно-справочной системой “Консультант плюс”.
Кредитный портфель кредитного потребительского кооператива “Возможность - Доверие” сформирован за счет собственных средств в сумме 11 миллионов рублей и коммерческого кредита банка в размере 2 миллионов рублей, привлеченного на 6 месяцев (с возможностью дальнейшей пролонгации) под 36 % годовых. Кредитный портфель постоянно пополняется за счет реинвестирования текущих доходов.
Кооператив проводит самостоятельную политику фандрайзинга, привлекая гранты и кредиты на пополнение финансового оборота.
Методология кредитования. Кооператив выдает как индивидуальные, так и групповые займы по методике солидарной ответственности. В группах превалируют женщины-клиенты (79%), хотя и в общей массе индивидуальных заемщиков доля женщин также велика (60%). Средствами обеспечения займов служат солидарные гарантии участников группы, залоги и поручительства третьих лиц, обладающих постоянным доходом.
Заслуживает внимания дифференцированная схема расценок за рассмотрение документов для новых клиентов, привязанная к сумме испрашиваемого займа:
- При займе до 10 тысяч рублей - 150 рублей;
- При займе от 10 до 20 тысяч рублей - 300 рублей;
- При займе от 20 до 20 тысяч рублей - 400 рублей;
- При займе свыше 30 тысяч рублей - 500 рублей.
Максимальная сумма первого займа ограничена 50 тысячами рублей.
Применяемая схема стимулирует к снижению суммы первого займа и, таким образом, способствует диверсификации рисков портфеля, привлечению большего количества клиентов.
Срок рассмотрения заявок, проведения аналитических расчетов и оформления заключения по выдаче первого займа не превышает двух дней, при этом кооператив, в отличие от банка, не выставляет требований по вмененным платежам и иным затратам, связанных с оформлением займа, что делает его услуги существенно более доступными для заемщика. Срок рассмотрения повторных заявок на получение займов измеряется часами.
Займы выдаются по дифференцированным ставкам: от 7,5% в месяц до 50% годовых в соответствии с принятой в кооперативе кредитной политикой. Назначаемая ставка займа зависит от кредитной истории заемщика, целевого назначения займа, сроков окупаемости и оборота заемных средств в различных секторах малого бизнеса. Таким образом, формируются стимулирующие механизмы, обеспечивающие, с одной стороны, дисциплину исполнения обязательств по займам, а с другой - развитие предпринимательских инициатив в продуктивных сферах.
Средняя сумма займа по региональным подразделениям кооператива составляла в долларовом эквиваленте $ 300-400, с распространением программы на Нижний Новгород, где уровень спроса составляет в среднем $ 1000, средняя сумма займов в целом по кооперативу составляет в настоящее время $ 700.
Менеджеры работают в соответствии с принятыми в кооперативе должностными инструкциями, порядком распределения обязанностей и ответственности и присвоенным им уровнем компетенции в принятии решений. Персонал кооператива набирается на конкурсной основе с обязательным испытательным сроком, в течение которого он приобретает необходимые навыки и квалификацию. В системе начисления зарплаты также используются развитые мотивационные модели, сочетающие базовую зарплату с системой бонусов, зависящей от финансовых и операционных показателей программы, рассчитываемых в целом и в удельном выражении на каждого менеджера. Таким образом, формируются прямые взаимосвязи между материальной заинтересованностью персонала и динамикой развития программы в целом. Средний уровень зарплаты менеджера составляет $ 250 при базовой ставке 1250 рублей ($ 44), что создает достаточно широкие карьерные возможности. При этом, следует отметить, что материальное стимулирование является одним из многих инструментов мотивации сотрудников, сочетающих также престижную и интересную работу, возможность повышения квалификации, высокий уровень технического оснащения и пр. Весь персонал имеет высшее образование, что помогает в быстром освоении специальной квалификации в процессе практической работы и в рамках регулярно проводимых трейнингов персонала.
Финансовые показатели деятельности. В настоящее время кооператив “Возможность Доверие” имеет 800 активных клиентов, причем темп прироста численности клиентов составляет 300 человек в год. Кредиты выдаются в среднем на срок до 4 месяцев, поэтому кредитный фонд оборачивается 3 раза в течение года. Количество клиентов на одного сотрудника составляет 40 человек, на одного кредитного менеджера - 100-140 человек, а объем дебиторской задолженности - от 1 до 2 миллионов рублей.
Средняя выручка по операциям микрофинансирования составляет 600 тысяч рублей в месяц, что вполне достаточно для покрытия текущих операционных издержек, исполнения бюджетных обязательств и обязательств по привлеченным средствам и регулярного пополнения кредитного портфеля. Таким образом, операции кооператива полностью окупаемы и рентабельны. При этом масса налогов в выручке составляет около 30% (без начислений на заработную плату сотрудников), а уровень административных издержек - порядка 20-25%.
Уровень возвратности составляет в настоящее время 96,13% (с учетом текущих просрочек в погашении), что вполне укладывается в допустимые показатели риска.
Сильные стороны.
- Наличие достаточного объема собственных финансовых ресурсов, позволяющих осуществлять программу на условиях полной операционной и финансовой окупаемости затрат;
- Опыт привлечения коммерческих кредитов банков на пополнение кредитного фонда;
- Детально отработанная политика и процедуры микрокредитования, постоянно апробируемые на практике;
- Наличие разветвленной региональной сети, обеспечивающей охват клиентов из провинциальных районов;
- Наличие собственных активов, обеспечивающих возможность привлечения банковских кредитов и иных источников финансирования;
- Наличие высококвалифицированной команды специалистов, возможность обучения и постоянного повышения квалификации персонала;
- Ориентированность на потребности целевой группы клиентов, представленной малыми и микропредпринимателями с низкими уровнями доходов;
- Конкурентоспособность;
- Гибкая кредитная политика, рациональное распределение обязанностей и ответственности, налаженная система отбора и оценки клиентских заявок оптимальная структура персонала, обеспечивающая рациональные операционные показатели и снижающая издержки от невозврата займов;
- Согласованная с нормами действующего законодательства система бухгалтерского учета по операциям микрофинансирования;
- Наличие системы программного обеспечения, позволяющего осуществлять текущий мониторинг и планирование состояний программы;
- Наличие рекламной стратегии;
- Наличие сети партнерских организаций “Возможность для всех” обеспечивающих завершенный комплекс услуг по поддержке бизнеса;
- Опыт в разработке и продвижении правовых обоснований и нормативных актов, регламентирующих микрофинансовую деятельность в России;
Слабые стороны
- Неиспользование возможности привлечения средств пайщиков в сберегательные фонды кооператива в целях пополнения кредитного портфеля и оптимизации налоговых режимов.
- Отсутствие взаимодействия с местными властями и опыта формирования законодательных актов по вопросам микрофинансирования на местном уровне.
Некоммерческая организация “Женский потребительский кооператив финансовой взаимопомощи “Содействие” учреждена в 1997 году с целью распространения микрофинансовых услуг. С ноября 1997 года кооператив приступил к исполнению пилотной программы “Микрофинансирование женских предпринимательских проектов” за счет средств целевого финансирования Федерального фонда поддержки малого предпринимательства. С марта 1999 года по янваоь 2000 года входил в состав партнеров Российской Женской Микрофинансовой Сети, распространяющей программу микрофинансирования при поддержке гранта фонда Форда. В настоящее время функционирует как самостоятельный микрофинансовый институт, поддерживая информационные обмены с аналогичными российскими и западными институтами. Имеет филиалы в г.г. Вязьма и Гагарин, представительство в г. Сафоново Смоленской области. По апробированным кооперативом организационно-правовым и методологическим моделям созданы аналогичные институты в Республиках Чувашия и Дагестан.
Легитимность. Кооператив “Содействие” учрежден в соответствии с Законом Российской Федерации “О потребительской кооперации”. С принятием в 1997 году новой редакции этого закона, оговаривающего, что он не распространяется на специализированные (кредитные) типы кооперативов, единственным нормативом, впрямую подтверждающим легитимность потребительского кооператива как некоммерческой организации осталась статья 116 ч.1 Гражданского Кодекса Российской Федерации.
Операции микрофинансирования осуществляются за счет собственных ресурсов. По существу, кооператив является обществом взаимного кредитования, правовой статус которого определен законом №88-ФЗ “О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации”. Стандарты деятельности детально оговорены Уставом Кооператива, использующем по принципу ассоциации, некоторые регламенты законодательства “О некоммерческих организациях”, “О потребительской кооперации”, “О сельскохозяйственной кооперации”.
Учетная политика Кооператива “Содействие” построена на основе действующих положений по бухгалтерскому учету с выделением следующих аспектов:
- Раздельный учет выручки от оборота займов, целевых членских взносов, накопительных паевых взносов и средств целевого финансирования (грантов);
- Раздельный учет средств в обороте в зависимости от источников поступлений;
- Пропорционирование операционных расходов в соответствии с объемами операционных доходов из различных источников;
- Бюджетирование расходов, осуществляемых за счет средств целевого финансирования;
- Обособление операций, осуществляемых с афиллированными лицами;
- Оперативный учет текущих обязательств с применением гибкой методики резервирования.
С целью минимизации налоговых нагрузок кооператив применяет оплату операционных паевых взносов в качестве обязательного условия пользования займами. Регистрационные паевые взносы, равно как и регистрационные взносы, взимаемые единовременно при вступлении в кооператив, относятся к средствам целевого финансирования и не подлежат налогообложению.
Свободны от налогов также и номинальные паевые взносы - накопления пайщиков, направляемые на пополнение портфеля микрозаймов.
Выручка от оборота микрозаймов исчисляется по уровню 2/3 (с 2001 года - ¾ от ставки рефинансирования Центрального Банка) и облагается в режиме налогообложения коммерческих доходов. В Смоленской области действует 5% налог с продаж (не начисляемый при осуществлении безналичных сделок с зарегистрированными субъектами малого предпринимательства). Местные налоги составляют в общем объеме 4-5% от выручки. До 2000 года выручка в полном объеме облагалась НДС. С вводом с 2001 года части II Налогового Кодекса Российской Федерации, кооператив получил возможность освобождения от НДС.
Прибыль кооператива исчисляется как разница между полученным коммерческим доходом и объемом начислений на накопительные (номинальные) взносы пайщиков. Кроме этого, с 1999 года Кооператив пользуется льготой по налогу на прибыль в связи с осуществляемыми им инвестициями в жилищное строительство. Таким образом, оформляются легальные основания минимизации текущих платежей пор налогу на прибыль.
Последовательное замещение оплаты труда штатных работников гонорарами консультантов, переведенных на уплату единого налога на вмененный доход, позволяет существенно снизить налогообложение фонда заработной платы. Более полно, методы минимизации налоговых платежей и их правовые обоснования приведены в разделе 3.
Операционная стратегия кооператива “Содействие” отвечает условию оперативности и доступности финансовых услуг для пайщиков. Срок оформления первого займа не превышает 2-3 дней, время на лучение последующих - 2-3 часа. Процедура оформления займа включает тщательное обследование бизнеса заемщика, совместные расчеты финансового плана, консультации по организации или совершенствованию бизнеса, правовым аспектам хозяйственной деятельности. При необходимости пайщику предоставляется расширенный комплекс сопутствующих услуг.
Минимизация текущих операционных расходов обеспечивается политикой мягкого совмещения функций, четкого распределения обязанностей и ответственности между сотрудниками. В определенной степени, оптимизации операционных затрат способствует участие кооператива в неформальном партнерстве организаций, специализирующихся на обслуживании малого бизнеса - Смоленский центр поддержки предпринимательства (консалтинг), Смоленский центр делового развития (лизинговая компания), Смоленский областной фонд поддержки малого предпринимательства (бизнес-инкубатор, консалтинг, микрофинансирование).
Кооперативом и группой партнерских организаций проводится регулярное обучение персонала, практикуются коллективные обсуждения стратегии деятельности, совместные формы выработки решений, отбор и обучение сотрудников региональных представительств.
В настоящее время, численность работников кооператива и его региональных подразделений составляет 11 человек. Четверо отнесены к административно-управленческому, остальные - к линейному персоналу. Таким образом, доля управленческого персонала составляет 36%.
Сотрудники Кооператива и его региональных подразделений обеспечены всем необходимым офисным оборудованием, средствами коммуникаций и транспорта.
Бухгалтерский учет операций осуществляется в автоматизированном режиме, на базе 1-С, а текущий мониторинг - на базе специально разработанного программного обеспечения. В настоящее время проводится работа по согласованию учетных параметров бухгалтерского учета и текущего мониторинга в единой информационной системе.
В группе партнерских организаций выделена специальная юридическая служба, занимающаяся совершенствованием и проверкой текущей договорной документации, правовых стандартов деятельности, а также представительством и защитой интересов кооператива в судебных органах. Кооператив сам осуществляет маркетинговую и рекламную стратегию. Для подготовки рекламных материалов он пользуется услугами специализированных агентств.
Для отслеживания изменений в федеральном и местном законодательстве кооперативом применяются информационно-справочные системы “Гарант” и “Консультант плюс”.
Кредитный портфель кооператива “Содействие” сформирован из целевых займов Федерального фонда поддержки малого предпринимательства в сумме 200000 рублей (сроком до 2002 года), займа фонда Форда фонда Форда в сумме ($ 75000, сроком до 2009 года) и собственных средств, образованных из паевых взносов и реинвестированных в расширение программы доходов кооператива. По состоянию на 01.01.2001 общий объем средств размещенных в кредитном портфеле, составляет 4,6 миллиона рублей ($ 162000).
Кооператив “Содействие” включен в состав соисполнителей мероприятий федеральной программы поддержки и развития малого предпринимательства на 2000-2001 годы. Им подписано соглашение о сотрудничестве с Федеральным Фондом Поддержки Малого Предпринимательства в осуществлении мероприятий, направленных на популяризацию микрофинансирования.
На уровне области кооператив пользуется устойчивой репутацией как институт, осуществляющий “пилотную” программу микрофинансирования. Разработанные им методологии применяются в распространении услуг микрофинансирования Смоленским областным и сетью муниципальных фондов поддержки малого предпринимательства в рамках мероприятий государственных программ поддержки и развития малого предпринимательства в Смоленской области и Постановления Главы администрации Смоленской области.
Методология кредитования. Кооператив распространяет свои услуги исключительно среди своих пайщиков. Кооператив “Содействие” выдает преимущественно индивидуальные займы. Это более затратно, чем займы в группах солидарной ответственности, но попытки формирования групп показали, что заемщики стараются избегать ответственности по чужим обязательствам. Тем не менее, осознавая перспективность группового кредитования, кооператив сохраняет кредитные продукты такого рода и старается продвигать их на рынок, поддерживая различного рода льготами и преференциями.
Займы выдаются по средней ставке 8% в месяц с еженедельным графиком погашения платежей сроком до трех месяцев. Проценты начисляются на остаток задолженности в соответствии с согласованным графиком. Разрешается досрочное погашение займа без применения каких-либо штрафных санкций. Обязательным условием получения займа является размещение в фондах кооператива 10% от суммы займа в форме номинальных паевых взносов. Они могут быть истребованы пайщиком после полного исполнения им обязательств по займу, либо оставлены в фондах кооператива. В период между займами, на сумму номинальных паевых взносов начисляется доход по ставке 36% годовых.
В зависимости от кредитной истории заемщика, вида бизнеса, естественных циклов оборота, кооперативом могут устанавливаться льготные ставки по займам. Решение о выдаче займа принимается кредитным комитетом, по представлению кредитного офицера. Все займы обеспечиваются залогом личного имущества (как правило, используемого в бизнесе заемщика). В качестве средств обеспечения могут приниматься поручительства третьих лиц. Контроль исполнения обязательств по займам осуществляется кредитным офицером.
Основная масса заемщиков (до 75%) представлена женщинами-предпринимательницами. Средняя сумма займа в 2000 году сложилась в сумме 24711 рублей при среднем сроке 2 месяца.
Сбережения. Обязательным условием получения займа является размещение в фондах кооператива 10% от суммы займа в форме номинальных паевых взносов. Они могут быть истребованы пайщиком после полного исполнения им обязательств по займу, либо оставлены в фондах кооператива. В период между займами, на сумму номинальных паевых взносов начисляется доход по ставке 36% годовых.
В аналогичном режиме начисляется доходность на номинальные паевые взносы, размещаемые пайщиками, не пользующимися займами из фондов кооператива. Ставка доходности на сбережения, либеральные условия размещения и изъятия паевых взносов, гораздо более выгодны, чем условия размещения сбережений в банках. С 1999 года кооператив осуществляет программу целевых сбережений на строительство жилья, что создает дополнительные мотивационные механизмы мобилизации сбережений. В рамках этой программы приобретено уже две квартиры, переданных пайщикам на условиях найма с рассрочкой выкупа сроком от двух до пяти лет.
Финансовые показатели деятельности. За период с 1.01.2000 по 31.12.2000 года было выдано 1300 микрозайма на общую сумму 24,5 миллиона рублей. Количество активных клиентов в октябре составило 218 человек, а средняя сумма непогашенной задолженности (портфель у клиентов) в декабре 2000 года - 3,36 миллиона рублей. За период осуществления программы (3 года) кооперативу удалось увеличить объем собственных средств до 30%.
Коэффициент окупаемости затрат (операционной самоокупаемости), постоянно нарастает и составил в декабре 2000 года 102%. Совокупный показатель доходности портфеля сложился в уровне 8,11%, при себестоимости каждой выданной единицы - 11 копеек. Приведенные показатели свидетельствуют о достаточной степени устойчивости осуществляемой программы и достигнутом уровне самоокупаемости затрат.
Динамика основных параметров, характеризующих развитие программы микрофинансирования в 2000 году, проиллюстрирована на диаграммах.
Социальные показатели программы. По своему характеру, услуги микрофинансирования обращены к потребностям предпринимателей с низкими уровнями дохода, что полностью подтверждается структурой клиентов. Из общего количества клиентов (66%) представлены женщинами. Такая пропорция сохраняется в течение всего периода осуществления программы. Другие представители социально-уязвленных групп, пользующиеся услугами микрофинансирования, представлены переселенцами, клиентами в районах, сельхозпроизводителями. За 2000 год клиентами фонда было создано 132 новых и сохранено 1956 рабочих мест, преимущественно на условиях самозанятости и в специализированных сферах женской занятости.
Методы корпоратизации пайщиков. Кооператив рассматривает членство не как формальное условие пользования финансовыми услугами, а как средство объединения пайщиков. С этой целью сотрудниками кооператива отслеживаются и стимулируются возможные линии делового партнерства, проводятся акции (праздничные собрания, лотереи, конкурсы), способствующие формированию отношений сопричастности и повышению социального статуса малого предпринимателя.
Сильные стороны.
- Рациональная структура кредитного портфеля. Мотивированная политика накоплений;
- Достигнуте уровни операционной и финансовой самоокупаемости;
- Детализированные политика и процедуры микрокредитования, постоянно апробируемые на практике;
- Наличие разветвленной региональной сети, обеспечивающей охват клиентов из провинциальных районов;
- Наличие собственных активов, обеспечивающих возможность привлечения банковских кредитов и иных источников финансирования;
- Наличие высококвалифицированной команды специалистов, возможность обучения и постоянного повышения квалификации персонала;
- Ориентированность на потребности целевой группы клиентов, представленной малыми и микропредпринимателями с низкими уровнями доходов;
- Взаимодействие с партнерскими организациями;
- Конкурентоспособность;
- Гибкая кредитная политика, рациональное распределение обязанностей и ответственности, налаженная система отбора и оценки клиентских заявок оптимальная структура персонала, обеспечивающая рациональные операционные показатели и снижающая издержки от невозврата займов;
- Согласованная с нормами действующего законодательства система бухгалтерского учета по операциям микрофинансирования;
- Оригинальная политика оптимизации налоговых нагрузок;
- Наличие системы программного обеспечения, позволяющего осуществлять текущий мониторинг и планирование состояний программы;
- Наличие рекламной стратегии;
- Применение методов корпоратизации пайщиков, повышения их заинтересованности в сохранении членства в кооперативе;
- Налаженные взаимоотношения с органами власти областного и федерального уровней.
Слабые стороны
- Относительная неопределенность правового положения кредитных кооперативов;
- Непубличный характер операций;
- Громоздкость процедуры принятия решений в кооперативе;
- Условие субсидиарной ответственности пайщиков по обязательствам кооператива;
- Принцип “один пайщик - один голос”, вызывающий настороженность внешних инвесторов.
3. Опыт государственных отечественных институтов микрофинансирования.
В 1998-2000 гг. Центром содействия предпринимательству в муниципальных фондах поддержки предпринимательства 15-ти городов Свердловской области (Алапаевск, Екатеринбург, Сухой Лог, Краснотурьинск, Заречный, Тавда, Верхняя Салда, Каменск-Уральский, Среднеуральск, Верхняя Пышма, Первоуральск, Реж, Серов, Артемовский, Нижняя Тура) была начата программа микрокредитования, финансирование которой на 1 мая 2000 г. составило 5,24 млн. рублей.
Цели программы микрокредитования:
- предоставление финансовых услуг малообеспеченным, экономически активным людям с целью повышения уровня их жизни и обеспечения самозанятости населения, развития экономики депрессивных территорий;
- расширение и реорганизация микропредприятий, позволяющие последним перейти в категорию малых предприятий, имеющих доступ к ресурсам банковской системы;
- укрепление экономической основы деятельности региональных и муниципальных Фондов поддержки малого предпринимательства (Фонды) как основных элементов инфраструктуры содействия развитию малого бизнеса;
- приобретение Фондами опыта финансовой деятельности, расширение и укрепление контактов с предпринимателями и местными органами власти.
Характеристика клиентов. Типичный клиент (заемщик) программы микрокредитования - предприниматель, который работает один либо с 1-3 наемными работниками и нуждается в небольших краткосрочных займах для ведения своего бизнеса. Основные сферы бизнеса:
- мелкооптовая и розничная торговля продуктами питания, напитками, текстильными, швейными изделиями, галантереей, одеждой;
- производство с коротким производственным циклом (хлеб, мучные, кондитерские изделия, швейные, галантерейные изделия, пошив одежды, изделия из древесины);
- услуги населению (погрузочно-разгрузочные и транспортно-экспедиционные услуги, ремонт и отделка квартир, офисов, ремонт и обслуживание автотехники, ремонт одежды и обуви, информационные услуги).
В небольших городах именно эти предприниматели обеспечивают насыщение местного рынка товарами и услугами, создают конкурентную среду, благодаря которой расширяется ассортимент товаров и услуг, снижаются цены и, как следствие, уменьшается социальная напряженность. Потребность этих предпринимателей в оборотных средствах удовлетворяется главным образом за счет краткосрочных займов, в качестве обеспечения по которым чаще всего используются товар на складе и в обороте, оборудование и инструмент, личное имущество заемщиков (транспортные средства, бытовая техника, мебель, ювелирные изделия).
Операционные показатели. За период с июля 1998 г. по апрель 2000 г. включительно названными выше муниципальными Фондами поддержки малого предпринимательства предоставлено 1 691 заем на общую сумму 18,25 млн. рублей. Средняя сумма займа составляет 10,8 тысяч рублей. Процентная ставка по займам находится на уровне 8-9 процентов в месяц в рублях. Все займы носят краткосрочный характер (не более 3-х месяцев). Возвраты займов составили 96 процентов от плана, показатель своевременной уплаты процентных платежей - 90 процентов.
Применяемые технологии предоставления микрокредитов оформлены в “Положение о микрокредитовании”, стандарты документов, оформляющие отношения займов и учтены в "Автоматизированной системе учета и финансового мониторинга процесса микрокредитования ("Microcredit"), которая зарегистрирована в Реестре баз данных РОСПАТЕНТА (свидетельство № 990095 от 06.07.1999г.).
Мониторинг программы микрокредитования строится в двух уровнях. Первый уровень информации систематизируется муниципальными фондами на основе постоянных контактов со своими клиентами. Результаты предоставления кредитов заносятся в стандартную базу данных "Микрокредит 3.0". Один раз в месяц вся обзорная информация из муниципальных фондов передается в ЦСП Свердловской области.
Второй уровень мониторинга осуществляет ЦСП Свердловской области. Он анализирует поступившую информацию, а также осуществляет контроль деятельности муниципальных фондов на местах. На основе полученной информации разрабатывается изменения к кредитной политике фондов и другие мероприятия обеспечивающие стабильное развитие программы.
Социальные показатели. Программа микрокредитования имеет также косвенные положительные эффекты, которые выражаются в сохранении и создании рабочих мест участниками программы и увеличении налоговых поступлений в бюджеты всех уровней. Только в виде налогов на содержание жилищно-коммунального хозяйства и автомобильных дорог участниками программы перечислено в бюджеты разных уровней более 900 тысяч рублей. В ходе реализации проектов сохранено 1273, создано 321 новых рабочих мест.
Смоленский областной фонд поддержки малого предпринимательства является некоммерческой негосударственной организацией, учрежденной Администрацией Смоленской области для осуществления программ и мероприятий по развитию предпринимательства в регионе. Фонд управляется попечительским Советом, куда наряду с представителями органов управления входят руководители неправительственных организаций инфраструктуры поддержки малого предпринимательства.
С конца 1999 года услуги микрофинансирования в Смоленской области осуществляются также и от лица Смоленского областного фонда поддержки малого предпринимательства, а с марта 2000 - в структуре вновь организованных муниципальных фондов поддержки малого предпринимательства в Рославльском и Починковском районах Смоленской области. В течение 2001 года предполагается открыть еще 4 муниципальных фонда поддержки предпринимательства с целью расширения географического охвата области услугами микрокредитования. (Организация муниципальных фондов поддержана грантом Фонда Сороса в размере 18,5 тыс. долл).
В настоящее время Фонд специализируется на:
- льготном кредитовании субъектов малого бизнеса, в том числе микрокредитовании предпринимательских инициатив, в общем объеме выручки (70%),
- разработке и осуществлении мероприятий областной программы поддержки малого предпринимательства, в том числе связанные с развитием “пилотных” технологий (инкубирование бизнесов, лизинг, микрофинансирование), в том числе их частичном финансировании (20%);
- комплексном консультационном обслуживании малых и средних предприятий по различным аспектам бизнеса, финансово-инвестиционной разработке предпринимательских инициатив, консультационном сопровождении предпринимательских проектов на всех стадиях их реализации.
- разработке и лоббированию предложений по совершенствованию правовых режимов предпринимательской деятельности.
Смоленский областной фонд поддержки малого предпринимательства учрежден в статусе некоммерческой организации в соответствии с Законом Российской Федерации № 88-ФЗ “О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации”. В соответствии с выше обозначенным Законом государственные и муниципальные фонды поддержки предпринимательства имеют право без лицензии ЦБ выдавать кредиты субъектам малого предпринимательства.
Бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций “Фонда” ведется в соответствии с планом счетов бухгалтерского учета и инструкцией по его применению. При этом применяется принцип раздельного учета:
- Финансовых поступлений, получаемых в форме целевого финансирования (грантов, бюджетного финансирования),
- Доходов от оказания платных финансовых услуг по пользованию займами - что является основным видом уставной деятельности и одним из видов не запрещенной законодательством предпринимательской деятельности;
- Расходов средств целевого финансирования в соответствии со сметами расходов;
- Операционных расходов на оказание платных услуг по пользованию займами, выполнению иных работ, относимых к текущей предпринимательской деятельности;
- Плата за пользование заемными средствами;
- Плата за аренду помещений.
Региональный фонд поддержки предпринимательства и муниципальные фонды пользуются льготами:
- В соответствии с федеральным законом "О внесении изменений в Закон РФ "О НДС" N 36-ФЗ в РФ региональный фонд пользуется льготой по НДС: проценты по краткосрочным займам, выдаваемым фондами поддержки малого предпринимательства, образованными в соответствии с Законом Российской Федерации № 88-ФЗ “О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации” субъектам малого предпринимательства.не облагаются НДС;
- В соответствии с Законом о поддержке малого предпринимательства в РФ N 88-ФЗ и принятого в развитии его областным Законом, региональный фонд и муниципальные фонды поддержки малого предпринимательства пользуются льготой по налогам от доходов, направляемых на реинвестирование их текущей деятельности. Однако обозначенная льгота не согласуется с налоговым законодательством и с введением 2 части налогового Кодекса может оказаться не доказательна.
Операционная стратегия как областного, так и муниципальных фондов поддержки малого предпринимательства по выдаче микрозаймов полностью заимствована у потребительского кооператива “Содействие”, успешно развивающего в области услуги микрофинансирования с 1996 года и соответствует базовым стандартам программ микрофинансирования, обеспечивает оперативность и доступность услуг для клиентов программы при минимальных уровнях потерь. Это достигается оптимальными соотношениями численности операционного и административного персонала, рациональным распределении обязанностей, ответственности, налаженной системой отчетности, методологическим обоснованием круга основных операций, политики принятия решений.
Благоприятные операционные показатели обеспечиваются регулярным повышением квалификации операционного персонала.
Активы фонда, техническое и программное обеспечение деятельности
Активы фонда, техническое и программное обеспечение деятельности. В собственности Фонда имеется здание, площадью 1224 кв.м., стоимостью 2 млн. рублей, переданное в уставный капитал областной администрацией. Часть помещений используется под офис, оставшаяся сдается в аренду клиентам фонда.
Сотрудники фонда обеспечены персональными компьютерами, средствами множительной техники, телефонных и электронных коммуникаций.
В настоящее время работа сотрудников фонда полностью автоматизирована: бухгалтерский учет операций ведется на базе системы 1-С Бухгалтерия, анализ текущего финансового состояния и мониторинга текущих займов ведется на базе оригинальной программы текущего мониторинга.
Учредителями при образовании муниципальных фондов выступили местные администрации и областной фонд поддержки малого предпринимательства. Одним из условий перед местными администрациями при учреждении фондов было - обеспечение в качестве вклада в уставный капитал помещений, достаточных для офиса. Сотрудники муниципальных фондов сконцентрированы исключительно на программе микрофинансирования. Финансовые ресурсы для обеспечения программы привлекаются из средств областного фонда поддержки малого предпринимательства по ставке 36% годовых. Несмотря на небольшой срок функционирования программы в районах области, с марта 2000 года, и достаточно дорогие финансовые средства, сотрудникам вновь образованных фондов удалось за счет собственных средств приобрести офисное и программное оборудование в лизинг, осуществлять текущие платежи и постоянно наращивать кредитный портфель займов.
Для отслеживания изменений в действующем законодательстве фонды пользуются информационно-справочной системой “Гарант” и “Консультант-Плюс”.
Кредитный портфель фонда сформирован из целевого финансирования, предоставленного областной администрацией, привлекаемого на осуществление программы микрофинансирования. По состоянию на 1.01.2001 общий объем заимствований составил 1 000 000 рублей. Финансирование привлечено на длительный срок, что позволяет планировать стабильное развитие программы на длительную перспективу и расширять географию микрофинансирования по региону. Кроме того, в рамках региональной программы государственной поддержки малого предпринимательства предусматривается ежегодное выделение финансовых ресурсов областному фонду поддержки малого предпринимательства на выполнение мероприятий программы. Развитие микрофинансирования является одним из приоритетных направлений программы. Льготный налоговый режим позволяет достаточно стабильно наращивать объем собственного капитала, направляемого на развитие микрофинансирования. В настоящее время кредитный портфель вновь образованных муниципальных фондов поддержки малого предпринимательства составляет на уровне 400 тысяч рублей каждый.
Региональный Фонд поддержки малого предпринимательства тесно сотрудничает с кооперативом “Содействие”, использует его наработанный потенциал по микрофинансированию, что позволяет минимизировать стартовые вложения в программу. Фонд постоянно привлекает средства доноров на выполнение программных мероприятий, сопряженных с его основной деятельностью - выдачей займов. Привлекаемые средства доноров позволяют повышать образовательный уровень клиентов программы по ведению бизнеса.
Методология кредитования. Областной и муниципальные фонды поддержки предпринимательства используют единую методологию, заимствованную у кооператива “Содействие”. Выдаются как индивидуальные микрозаймы, так и групповые- солидарной ответственности.
Займы выдаются по средней ставке 9% в месяц с еженедельным графиком погашения платежей сроком до трех месяцев. Кредитной политикой фонда предусмотрена выдача займов сроком до трех месяцев. Проценты начисляются на остаток задолженности в соответствии с согласованным с клиентом графиком платежей. Предусматривается возможность досрочного погашения займов с пересчетом определенной договором суммы платежей.
В основном займы выдаются на торгово-закупочную деятельность. Все займы обеспечены залогом личного имущества (средствами бытовой техники, оборудованием, транспорта, нежилой недвижимостью). Займы выдаются исключительно официально зарегистрированным предпринимателям без образования юридического лица и юридическим лицам, имеющим право осуществления предпринимательской деятельности в заявленных сферах.
Процедура выдачи займов включает обследование бизнеса заемщика, сопоставление циклов его оборота с планируемым графиком исполнения обязательств, оценкой залога, после чего менеджер по займам готовит мотивированное заключение и выносит его на рассмотрение кредитного комитета. Решение о выдаче займа принимается кредитным комитетом, в районах-это директор и бухгалтер. Контроль за исполнением обязательств по займу осуществляется менеджером по займам.
Основная масса заемщиков (до 75%) представлена женщинами. Средняя сумма займа в 2000 году сложилась в сумме 14 500 рублей при среднем сроке 2 месяца.
Финансовые показатели деятельности. За период с 1.01.2000 по 1.01.2001 года было выдано 577 микрозайма на общую сумму 5,74 миллиона рублей. Количество активных клиентов в декабре составило 120 человек, а сумма непогашенной задолженности (портфель у клиентов) - 1,57 миллиона рублей, при показателе риска портфеля 1,5%. Прирост новых клиентов в месяц составляет около 10%, то есть потенциал программы не исчерпан и требует все большего охвата и распространения по территории области.
Коэффициент окупаемости затрат (операционной самоокупаемости), постоянно нарастает и составил в октябре 2000 года 91,1%. Совокупный показатель доходности портфеля сложился в уровне 3,98%, при себестоимости каждого выданного займа 67 руб. 02 копейки, а каждой выданной единицы - 11 копеек. Приведенные показатели свидетельствуют о достаточной степени устойчивости осуществляемой программы и достигнутом уровне самоокупаемости затрат.
Социальные показатели программы. По своему характеру, услуги микрофинансирования обращены к потребностям предпринимателей с низкими уровнями дохода, что полностью подтверждается структурой клиентов. Из общего количества клиентов 75% - женщины. Такая пропорция сохраняется в течение всего периода осуществления программы. Другие представители социально-уязвленных групп, пользующиеся услугами микрофинансирования, представлены переселенцами, клиентами в районах, сельхозпроизводителями.
Сильные стороны.
- Наличие основных средств, позволяющих в случае необходимости использовать как обеспечение сделки, наличие собственного офиса;
- Возможность кредитования без лицензии ЦБ;
- Наличие существенных льгот, позволяющих капитализировать финансовые ресурсы организации;
- Доступ к дешевым финансовым ресурсам, привлекаемых на длительный срок;
- Наличие высококвалифицированной команды специалистов, постоянное повышение квалификации персонала
- Наличие программного обеспечения, обеспечивающего постоянный мониторинг программы;
- Возможность расширения географии программы, обеспечивающей постоянный приток клиентов;
- Детально разработанная методология кредитования, отбора и оценки клиентских заявок, обеспечивающая рациональные операционные показатели и снижающая издержки от невозврата займов;
- Тесное взаимодействие с местными администрациями
Слабые стороны
- Ограничения в самостоятельной работе руководства фонда из-за влияния областной администрации через попечительский Совет;
- Зависимость привлечения бюджетных средств от исполнения областного и муниципального бюджетов;