Не хватает прав доступа к веб-форме.

Записаться на семинар

Отмена

Звездочкой * отмечены поля,
обязательные для заполнения.

Как определить свою систему среди чужих? Тренинг системного мышления

Отчет об использовании средств фонда финансовой взаимопомощи и осуществлении операций микрофинансирования в 2001 году, г. Смоленск

Некоммерческая организация “Кредитный потребительский кооператив граждан “СОДЕЙСТВИЕ”

ОТЧЕТ

Об использовании средств фонда финансовой взаимопомощи и осуществлении операций микрофинансирования в 2001 году

г. Смоленск, 2002 год

Содержание

Введение >>>

Правовая ситуация >>>

Изменение структуры портфеля >>>

Доходность на вложения пайщиков >>>

Отчет по операциям микрофинансирования >>>

Операционные показатели программы микрофинансирования >>>

Отчет об исполнении сметы. Структура затрат >>>

Показатели социальной эффективности программы >>>

Программа инвестиций в жилищное строительство >>>

 

Введение

В течение 2001 года кооператив “Содействие” продолжил осуществление операций микрофинансирования, параллельно развивая структуру кредитных продуктов, виды нефинансовых услуг и расширяя клиентскую базу.

По состоянию на 31 декабря 2001 года численность пайщиков кооператива составила 573 человека, в том числе 402 женщины (70,15%). Таким образом, сохраняется гендерная ориентация услуг кооператива, что объясняется объективно большей заинтересованностью женщин-предпринимателей с низкими уровнями доходов в потреблении услуг кооператива. Данные реестра не учитывают исключенных из кооператива пайщиков, допустивших нарушения правил пользования займами, просрочки в погашении и невозвраты, принесшие, тем самым, материальный ущерб кооперативу. По каждому из таких пайщиков, имеющих просроченную непогашенную задолженность перед кооперативом, возбуждены иски в судах.

Прирост численности пайщиков был обеспечен как головным офисом в Смоленске, филиалами кооператива в городах Вязьма и Гагарин, представительством в г. Сафоново, так и вновь открытыми в течение 2001 года представительствами кооператива в городах Рославль, Починок, Десногорск, Красный. Таким образом, удалось повысить уровень охвата населения области услугами микрофинансирования, организовать систему кустового обслуживания и приблизить услуги кооператива к населению небольших населенных пунктов сельского и городского типа.

В целом, деятельность кооператива в 2001 году, стабильность и высокая динамика развития операций, подтверждает востребуемость такого рода услуг, операционную и финансовую эффективность, выгодно отличающие кооператив от институтов банковского сектора.

Правовая ситуация

8 августа 2001 года был введен в действие Закон № 117-ФЗ “О кредитных потребительских кооперативах граждан”, определивший легитимность деятельности кооператива. Сразу же после выхода Закона кооператив изменил свой устав, привел в соответствие с нормами законодательства свои организационные стандарты, круг осуществляемых операций. Это позволило официально приступить к приему личных сбережений пайщиков, развить услуги потребительского кредитования, усовершенствовать учетную политику и налоговую стратегию.

Положения Закона № 117-ФЗ явились фактором защиты в процессе возбужденного против кооператива УФСНП по Смоленской области уголовного дела, инспирированного ГУ ЦБ по Смоленской области. В настоящее время дело против кооператива прекращено за отсутствием состава преступления.

Законом запрещено участие в кооперативе юридических лиц. Во исполнение этой нормы кооператив исключил из состава пайщиков юридических лиц, не понеся при этом ущерба в численности. Практически все руководители малых предприятий посчитали для себя приемлемым сохранить членство в кооперативе в качестве физических лиц, продолжая пользоваться финансовыми услугами кооператива в интересах возглавляемых ими предприятий.

Изменение структуры портфеля

По состоянию на 1.01.2001 года доля привлеченных средств в структуре фонда финансовой взаимопомощи составляла 34,68%, значительная часть из которых (31,24%) была сформирована за счет средств целевого возвратного финансирования фонда Форда в сумме 1814 тысяч рублей. Общая масса средств аккумулированная в фонде финансовой взаимопомощи составляла на начало 2001 года 5808 тысяч рублей, в том числе профинансированное долевое участие в строительство жилья 738 тысяч рублей. Сумма условно списанных с начала осуществления программы, но учитываемых на балансе непогашенных займом, составляла на начало года 346 тысяч рублей. Таким образом, общие располагаемая сумма средств в портфеле микрозаймов составила 4 515 рублей.

Структура средств, аккумулированных в фонде финансовой взаимопомощи на начало 2001 года представлена на диаграмме 1.

Диаграмма 1

На конец 2001 года средства в фонде финансовой взаимопомощи сведены в сумме 9826 тысяч рублей, таким образом сумма активов кооператива приросла в течение года на 69,18%. Наряду с приростом в абсолютном выражении отмечается и изменение структуры фонда финансовой взаимопомощи по источникам поступлений средств.

Как видно из диаграммы 2, доля средств фонда Форда понизилась с 33% до 18%, что связано с увеличением общей массы средств фонда финансовой взаимопомощи. Доля средств целевого финансирования Федерального фонда поддержки малого предпринимательства понизилась с 3,44% до 1%, что связано с началом погашения задолженности по этим средствам в соответствии с графиком платежей по договору целевого финансирования. Начиная с июля месяца кооператив вступил в пайщики потребительского кооператива “Югра-МФ” и начал привлекать его средства траншами на основе договоров целевого финансирования. По состоянию на конец года сумма средств кооператива Югра-МФ, размещенных в кредитном портфеле, составила 1350 тысяч рублей (14%), а общая доля привлеченных средств несколько понизилась, но пока еще значительна (33%).

Диаграмма 2.

Следует отметить, что правовое положение кредитных кооперативов не исключает права формирования их имущества за счет привлеченных средств, но действующее в 2001 году налоговое законодательство создавало избыточную нагрузку по налогу на прибыль в связи с размещением в фонде финансовой взаимопомощи и обслуживанием процентных платежей.

В то же время, смысл кредитной кооперации граждан предполагает объединение личных сбережений самих граждан. Поэтому в долгосрочной стратегии кооператив рассматривал возможность сторонних привлечений как стартовую поддержку, средства, позволяющие накопить собственные активы, апробировать основные программные мероприятия, минимизировать риски и обеспечить базу для регулярного исполнения обязательств по средствам пайщиков. Ранее политику привлечения средств пайщиков сдерживал правовой статус паевых взносов, на которые распространяются обязательства кооператива, исполняемые на условиях субсидиарной ответственности.

В определенной степени, привлечение средств населения сдерживалось неопределенностью правового положения кредитных кооперативов, недоверием людей к официальным и инновационным финансовым структурам, усилившимся после финансового кризиса 1998 года и краха множества “пирамид”.

Наконец, политику привлечения сбережений членов кооператива объективно ограничивали особенности адресной группы клиентов – предпринимателей с низкими уровнями доходов, не располагающие достаточными собственными средствами для сбережения их в фондах кооператива.

Ситуацию принципиально изменил принятый в августе Закон № 117-ФЗ “О кредитных потребительских кооперативах граждан”. Закон официально разрешает кредитным кооперативам принимать личные сбережения пайщиков, не изменяя отношений собственности на привлеченные таким образом средства. То обстоятельство, что личные сбережения пайщиков не обременяются обязательствами кооператива, обеспечило резкий приток личных сбережений и постоянно увеличивает долю пайщиков, вступающих в кооператив с целью сбережения личных средств и получения компенсации за их использование. Динамика изменения структуры средств в фонде финансовой взаимопомощи в течение 2001 года, отраженная на диаграмме 3, показывает, что начиная с 4 квартала резко повысилась тенденция роста сбережений пайщиков с трех миллионов в Августе до 5,8 миллионов в декабре, обеспечивая 98% прирост за 4 месяца. Эта тенденция сохраняет свою динамику и в текущем году.

Диаграмма 3

Доходность на вложения пайщиков

В течение года на паевые взносы пайщиков, размещенные в фонде финансовой взаимопомощи со сберегательными целями, а впоследствии (после изменения устава) на личные сбережения пайщиков начислялась компенсация по ставке 36% годовых. На некоторые виды сбережений, размещенные на условиях “Без объявления дохода” с обязательством регулярной конвертации не менее половины начисленного дохода в приращенные паи, ставка компенсации исчислялась из расчета 54% годовых. Ежемесячный режим начисления компенсации на сбережения пайщиков с текущей капитализацией начисленного дохода после исполнения налоговых обязательств позволяет обеспечить еще большую доходность на сбережения.

Наряду с регулярным начислением компенсации за пользование сбережениями кооператив практикует выплату дивидендов на паевые взносы за счет чистой прибыли, остающейся в распоряжении кооператива и начисление кооперативных выплат по уровню прироста чистых активов.

По итогам 4 квартала чистая доходность от дивидендов на паевые взносы составила 16% в месяц или 192% в годовом исчислении.

В связи с принятием новой редакции устава, в третьем квартале 2001 года за каждым пайщиком была закреплена денежная стоимость причитающейся ему доли имущества кооператива, конвертированная частично в приращенные паи и частично в личные сбережения. При расчете денежной стоимости доли имущества кооператива учитывалась доля пайщика в паевом фонде, стаж членства в кооперативе, сроки оборота средств в фонде финансовой взаимопомощи кооператива. Каждому пайщику, участвовавшему в распределении имущества кооператива, был выдан именной сертификат. Доходность от произведенного начисления долей измеряется в диапазоне от 11% до 7000%. Следует отметить, что инвентаризация имущества и распределение причитающихся пайщикам долей были произведены по итогам всей деятельности кооператива за счет нераспределенной прибыли прошлых лет. Поэтому эти показатели не могут быть взяты за основу планирования доходности на личные средства пайщиков в последующие периоды.

Эффективность размещения сбережений в фонде финансовой взаимопомощи кооператива “Содействие” проиллюстрирована на диаграмме 4, где приведены кривые роста доходности на сбережения (условно принятые в сумме 500 долларов США) с приростом аналогичной суммы в рублевом эквиваленте, обеспеченной ростом курса доллара в 2001 году.

Диаграмма 4

Как видно из диаграммы, стартовая сумма сбережений, оцениваемая по курсу доллара на январь в 14174 рубля, приросла за счет изменения курса доллара в декабре до 15044 рублей (6%), в то время как условия размещения сбережений в фонде финансовой взаимопомощи кооператива “Содействие” обеспечили прирост стартовой суммы до 19 621 рубля (38%).

Сопоставление абсолютных показателей доходности по условиям размещения сбережений в долларах США и в фонде финансовой взаимопомощи кооператива “Содействие” приведено на диаграмме 5. При этом не учтены расходы, связанные с уплатой комиссионных банку на конвертацию валюты, налога на приобретение иностранной валюты. Аналогичные соотношения по уровням доходности можно вывести и из сравнения условия размещения сбережений в коммерческих банков и в кооперативе, предлагающем не только самые высокие ставки компенсации за пользование сбережениями, но и гибкие условия размещения и изъятия, фактически идентичные условиям банковского вклада “до востребования”.

Диаграмма 5

Отчет по операциям микрофинансирования

За счет средств фонда финансовой взаимопомощи в течение 2001 года было выдано 1900 займов на общую сумму в 51 566 тысяч рублей. Поскольку целевой группой пайщиков кооператива являются женщины предпринимательницы с низкими уровнями доходов, для удовлетворения их финансовых потребностей было выдано 1117 займов на общую сумму в 30 245 тысяч рублей. При этом средства целевого финансирования фонда Форда в сумме 1 814 тысяч рублей, предоставленные исключительно для выдачи микрозаймов женщинам предпринимательницам с низкими уровнями доходов, были полностью использованы для удовлетворения потребностей этой целевой группы.

Диаграмма 6

Если в начале года объем займов женщинам-предпринимательницам практически совпадал со средствами целевого финансирования фонда Форда, то в по состоянию на декабрь 2001 года, общая сумма средств распределенная в виде микрозаймов женщинам, составила уже 4 437 тысяч рублей, превысив исходную сумму средств фонда Форда в 2,5 раза. Это доказывает постоянно возрастающий спрос на услуги микрофинансирования среди женщин, развивающих собственный малый бизнес.

Наряду с женщинами предпринимательницами, краткосрочными займами на предпринимательские цели в течение 2001 года пользовались и предприниматели более высокого уровня. С этим, а также с инфляционным ростом финансовых потребностей, связано и некоторое повышение средней суммы займа, составившей 27 тысяч рублей. Показателен прирост средней суммы займа в периоде с 1999 по 2001 годы (диаграмма 7).

Диаграмма 7

Повышение средней суммы займа связано с ростом финансовых потребностей пайщиков, происходящим по мере развития их бизнеса, а также с расширение числа кредитных продуктов, предлагаемых кооперативом. В частности, рост средней суммы займа в 2001 году объясняется последовательным внедрением долгосрочных кредитных моделей, характеризующихся большими суммами и рассроченным периодом погашения. Это характеризует небольшую часть займов на предпринимательские цели и практически всю массу потребительских займов, которые начали предлагаться кооперативом с 4 квартала 2001 года и быстро завоевали популярность среди пайщиков.

То обстоятельство, что повышение средней суммы займа сопровождается ростом числа выданных займов, повышением объемов непогашенной задолженности, свидетельствует о том, что кооператив продолжает политику удовлетворения финансовых потребностей возможно большего числа пайщиков. В абсолютном выражении, средняя сумма займа соответствует мировым критериям микрозаймов (до 5 тысяч долларов США) и составляет 0,45% от среднегодовой суммы кредитного портфеля. Дальнейшее эластичное повышение средней суммы займов не повлияет на стратегию и принципиальные признаки программы микрофинансирования.

Обеспеченный в течение года практически двукратный прирост активных клиентов (диаграмма 8), свидетельствует об эффективности применяемой кооперативом операционной стратегии, обеспечивающей максимально возможную степень утилизации средств фонда финансовой взаимопомощи. С другой стороны, показатель постоянного прироста активных клиентов является дополнительным свидетельством востребуемости услуг микрофинансирования среди предпринимателей с низкими уровнями доходов. Абсолютное большинство пайщиков кооператива регулярно пользуются его услугами, обращаясь за займами 10-15 раз в год и более.

Диаграмма 9

 

Наряду с обслуживанием постоянных пайщиков, кооператив постоянно расширяет свое членство, распространяя свои услуги среди начинающих предпринимателей. Если в первой половине года прирост новых членов составлял 10-20 человек в месяц, то после августа кооператив ежемесячно увеличивал свою численность на 40-50 человек. Это было обеспечено за счет расширения территориальной структуры кооператива, организацией представительств в городах Рославль, Починок, Десногорск, Красный. Таким образом, услуги микрофинансирования были приближены к населению сельских районов области.

Операционные показатели программы микрофинансирования

Как видно из диаграммы 10 сумма средств в фонде финансовой взаимопомощи в течение всего 2001 года практически соответствовала текущему объему непогашенной задолженности, что свидетельствует о высоком уровне утилизации средств в обороте микрозаймов. Неразмещенный остаток средств фонда финансовой взаимопомощи выделяется в статистике по данным на конец каждого отчетного периода и в течение года колебался в интервале от 3 до 19%. Это закономерно для высокой интенсивности оборота средств, обеспечиваемой применяемой кооперативом схемой краткосрочного кредитования предпринимательских потребностей, гибкими графиками погашения с соблюдением, в основной массе, еженедельного режима погашения части основного долга. При таких условиях кредитования неизбежно появление остатков на счетах, хотя в целом коэффициент утилизации средств фонда финансовой взаимопомощи поддерживался в течение года на достаточно высоком уровне.

Последовательное внедрение долгосрочных кредитных продуктов, направленных на удовлетворение как предпринимательских, так и потребительских потребностей пайщиков позволило к концу года довести долю свободных денежных средств до 3-4%.

Диаграмма 10

Следует отметить, что совершенствование показателя утилизации средств фонда финансовой взаимопомощи происходило при постоянном увеличении его общего объема, повысившегося в течение года в 2 раза (с 4,6 до 9,37 миллионов рублей). Это потребовало определенной интенсификации труда персонала, численность которого колебалась в течение года от 7 до 9 человек.

Диаграмма 12

Представленные на диаграмме 10 кривые роста интенсивности загрузки кредитного офицера, рассчитанные по удельным показателям доли обслуживаемой ими непогашенной задолженности и количества активных клиентов практически совпадают, что является подтверждением объективности отмеченной тенденции. Это удалось обеспечить за счет компьютеризации процессов подготовки документации, оформляющей отношения займа, процессов текущего мониторинга, формирования отчетных массивов. бухгалтерского учета, совершенствованием технологии отбора и оценки клиентских заявок. Разработанная кооперативом система программного обеспечения “М-Финанс” сохраняет ресурсы дальнейшего совершенствования в этом направлении.

Диаграмма 13

Рациональная операционная политика, позволяющая организовать выдачу и мониторинг значительного количества займов силами небольшого числа сотрудников, позволила обеспечить высокий уровень текущей доходности по операциям микрофинансирования. В приведении к среднемесячному объему непогашенной задолженности этот показатель составлял в течение года 8-9% в месяц, достигая в отдельные периоды пиковых значений – до 11%. Аналогично изменялась и кривая доходности, исчисленная по портфелю микрозаймов в целом (6-8%).

Диаграмма 14

Политику оптимизации затрат характеризуют показатели себестоимости, приведенные к количеству выданных займов и каждой денежной единицы (диаграмма 14). Некоторое повышение этих показателей в середине года связано с открытием новых представительств и объективным повышением затрата на обучение персонала, привлечение и селекцию новых пайщиков.

Отчет об исполнении сметы. Структура затрат.

Свод сметных расходов, осуществленных в 2001 году, в группировке по основным направлениям и статьям расходов, представлен в таблице 1.

Таблица 1

 

янв

фев

мар

апр

май

июн

июл

авг

сен

окт

ноя

дек

всего

Расходы на обслуживание привлеченных в фонд финансовой взаимопомощи средств

Проценты за пользование заемными средствами

0

0

10

0

0

0

10

15

30

43

35

32

176

Начисленный доход на паи (капитализация)

51

50

56

44

110

61

63

75

77

86

94

9

777

Возврат паевых взносов

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

15

15

Всего по разделу

51

51

66

44

110

61

73

90

107

129

130

56

967

Налоги

Налоги

48

53

54

120

57

43

146

40

42

51

72

28

754

В т.ч. налог на доходы физических лиц

7

7

7

6

14

8

8

10

10

11

12

1

101

Всего по разделу

48

53

54

120

57

43

146

40

42

51

72

28

754

Операционные расходы

Зарплата

7

27

29

50

8

30

63

11

38

57

28

93

442

Начисления на ФОТ

4

11

12

24

4

15

28

4

15

27

7

35

187

Консультационные расходы

28

30

44

73

31

79

87

31

54

71

87

175

790

Аренда и коммунальные платежи

5

5

5

5

8

9

5

5

9

5

3

9

73

Связь

3

5

9

15

8

4

17

10

9

9

7

4

101

Расходные материалы

2

24

10

5

8

4

11

1

21

11

13

65

174

Литература и подписные издания

2

4

2

1

2

0

1

0

0

3

4

0

18

Хозяйственные расходы

0

1

1

0

1

0

0

3

6

9

1

2

23

Командировочные расходы

1

3

3

9

9

4

18

2

1

2

1

1

55

Бензин

3

5

2

7

9

7

8

7

4

8

6

7

72

Обслуживание автомобиля

10

20

7

9

8

8

17

2

14

13

3

15

127

Лизинг оборудования

23

137

19

19

33

25

19

19

19

19

19

19

367

Всего по разделу

89

272

142

218

129

186

274

95

189

233

178

424

2 429

Специальные расходы, связанные с обслуживанием программы

Услуги банка

1

1

2

0

1

0

3

2

3

6

9

10

39

Госпошлина в суд

0

0

0

4

1

1

1

2

0

0

4

3

16

Списанные займы

0

0

67

0

65

65

125

65

0

0

0

0

388

Изменение резерва под убытки

157

-21

-77

5

67

101

-126

-78

4

-1

53

44

128

Всего по разделу

158

-21

-7

9

135

169

2

-8

7

4

66

57

571

Всего расходов

346

355

254

391

430

458

496

216

346

417

446

565

4 721

Расходы, погашенные за счет средств гранта

31

41

34

55

59

45

78

37

49

45

43

36

554

Расходы, погашенные за счет поступлений от операций микрофинансирования

315

315

220

336

371

413

418

179

296

373

403

529

4 167

Структура затрат по итогам 2001 года сложилась следующим образом:

Диаграмма 15

Доля расходов на обслуживание привлеченных средств составила 20% (967 тысяч рублей), в том числе – 777 тысяч рублей (80% от этой группы расходов) – на начисление компенсации за пользование личными сбережениями пайщиков, кооперативных выплат и дивидендов на паевые взносы, т.е. на доходы физическим лицам – пайщикам кооператива.

Общая сумма налогов, уплаченных кооперативом в 2001 году (без учета единого социального налога, удерживаемого с выплат по фонду оплаты труда и налога на доходы физических лиц – сотрудников кооператива с начисленных сумм заработной платы) составила 754 тысячи рублей (16% от всей массы поступлений по условиям пользования займами). В эту сумму включены регулярно удерживаемые суммы налога на доходы физических лиц с начисляемых компенсаций за пользование личными сбережениями и доходов на паевые взносы, размещаемые в фонде финансовой взаимопомощи кооператива. Удельный вес этой группы налогов составляет 13%. Таким образом, остальная масса налогов (87% или 653 тысячи рублей), уплаченных кооперативом в 2001 году, представляется избыточной, не соответствующей налоговому законодательству и фактически провоцирующей двойное налогообложение доходов граждан – пайщиков кооператива.

По этому поводу кооперативом направлены мотивированные запросы в налоговые службы. Полученные ответы не разъясняют проблему по - существу, содержат множество произвольных толкований как статуса кооператива и получаемых им доходов, так и установленных законодательством режимов налогообложения. Поэтому в текущем году кооператив, продолжая исполнять предписываемые ему налоговые обязательства, намерен доказать необоснованность уплачиваемых им налогов в суде. В случае положительного судебного решения, поятся возможность вдвое уменьшить объемы текущих налоговых изъятий, увеличить число и суммы выдаваемых займов, повысить уровни доходности на средства пайщиков, размещенные в фонде финансовой взаимопомощи кооператива.

Диаграмма 16

Как видно из диаграммы 16, основную долю операционных расходов (59%), составляют расходы на оплату труда (с учетом сумм единого социального налога). Это закономерно, способствует повышению мотивации сотрудников в обеспечении финансовых результатов деятельности кооператива и соответствует направлениям государственной политики повышения доходов населения.

Применение в отчетном году труда привлеченных консультантов, уплачиваемых единый налог на вмененный доход, позволило минимизировать нагрузку по единому социальному налогу. Несмотря на то, что в текущем году введена обязанность уплаты этого налога и индивидуальными предпринимателями – консультантами, эта схема все же сохраняет налоговые преимущества и будет продолжена в 2002 году. Использование труда привлеченных консультантов, вплоть до административного персонала высшего звена, полнее соответствует логике кооперативной структуры, нацеленной на максимально возможное удовлетворение потребностей пайщиков. В этом смысле, труд независимых консультантов представляется более ответственным и эффективным и способствует снижению административных затрат.

Следует отметить, что 23% от всей суммы операционных расходов (554 тысячи рублей) были погашены за счет средств гранта фонда “Евразия”, выделенного на осуществление проекта “Распространение в регионах России новых финансовых инструментов поддержки предпринимательства” (Грант № 00-0739). Регулярное привлечение грантов является важным элементом операционной стратегии кооператива, позволяющей, с одной стороны, минимизировать текущие операционные расходы, связанные с непосредственным осуществлением программы микрофинансирования, а с другой - укрепить свою деловую репутацию, расширить партнерское взаимодействие с микрофинансовыми институтами и инициативными группами в регионах России, разрабатывать и совершенствовать методологические продукты по основным аспектам микрофинансирования.

Диаграмма 17

 

Специфика осуществляемой кооперативом программы микрофинансирования требует включения в смету и текущего учета специальных расходов, связанных с обслуживанием программы. К разряду этих расходов относятся текущие отчисления на формирование резервов покрытия потерь от невозврата займов, из которых впоследствии восполняются потери кредитного портфеля по списанным займам.

К специальным расходам отнесены также оплата услуг банка, повысившаяся к декабрю до 10 тысяч рублей в месяц, что связано с переходом на безналичную систему взаиморасчетов с пайщиками и расходы на судебные издержки по искам к пайщикам, имеющих просроченную задолженность перед кооперативом. В связи с тем, что все иски такого рода как правило выигрываются кооперативом, эти расходы можно считать возмещаемыми впоследствии, при исполнении пайщиком судебного решения.

В целом, расходы по этой группе сведены в сумме 571 тысяча рублей, что составляет 12% от общей суммы расходов. Следует заметить, что расходы на текущее резервирование включаются в учет условно и являются важным индикатором системы мониторинга. Фактически потери по этой статье измеряются суммой списанных займов, составившей за период 388 тысяч рублей. Таким образом, общая группа расходов по данному разделу составляет 443 тысячи рублей или 9% от сметы.

Показательна, в этом плане, динамика формирования текущих резервов в сопоставлении с суммой выданных займов и объемом непогашенной задолженности (Диаграмма 18). Несмотря на абсолютную незначительность объемов резервирования. Этот показатель позволяет оценивать структуру и уровни невозврата в режиме реального времени и предупреждать, в конечном счете, потери от списания займов и связанные с их возмещением судебные издержки.

Диаграмма 18

 

 

Эффективность судебной процедуры возмещения потерь от невозврата займов прослеживается из сопоставления текущих уровней погашения и возмещения (диаграмма 19). Практически, в течение всего года, реальный уровень возмещения задолженности по займам (с учетом просроченных и списанных займов) был выше текущего уровня погашения. Это во многом нивелировало издержки, связанные с текущими просрочками до 90 дней. Сближение показателей погашения и возмещения в конце года показывает действенность методики оперативного реагирования на текущие просрочки, позволяющей предупредить основную массу потерь от невозврата займов.

Диаграмма 19

Операционная эффективность программы может быть оценена из соотношения общей массы расходов к полученным поступлениям от программы микрофинансирования. Более объективным представляется исчисление операционной эффективности без учета расходов, понесенных в соответствии со сметой гранта, так как эти расходы не связаны непосредственно с осуществлением программы. И в том и в другом случае в расчете операционной эффективности не участвуют расходы по обслуживанию привлеченных средств.

Диаграмма 20

 

Показатели социальной эффективности программы

Общепринятым показателем социальной эффективности программы микрофинансирования служит количество вновь созданных и поддержанных рабочих мест. В течение года пайщиками-заемщиками было организовано 144 новых рабочих места в соответствии с потребностями развиваемых ими бизнесов. В то же время, индекс поддержанных (сохраненных) рабочих мест колебался от 301 до 512 в месяц. Этот показатель впрямую связывается с количеством выданных займов.

Диаграмма 21

Если оценивать социальную эффективность программы по квотам безвозмездного финансирования, осуществляемого Смоленским фондом занятости из расчета 20 тысяч рублей за одно рабочее место, то указанные показатели эквивалентны экономии 2 880 000 рублей социальных расходов бюджета. Это составляет 20% от общей суммы средств, израсходованной Смоленским фондом занятости по программе развития предпринимательства среди безработных.

Показателем социальной отдачи программы служит количество займов, выданных в районах области. В течение года этот показатель составлял 50-70% от общего числа выдаваемых займов, что связано с открытием новых представительств кооператива в районах области, развитием “кустового” принципа деятельности филиалов.

Принимая во внимание, что плата за пользование займами не должна превышать 30% от уровня семейных доходов, можно оценить показатели роста доходов пайщиков, пользующихся услугами микрофинансирования.

Диаграмма 22

Исчисленный таким образом среднегодовой индекс удельных доходов пайщиков, показывает, что он во многом превышает величину прожиточного уровня, установленного на конец 2001 года.

Программа инвестиций в жилищное строительство

Безусловным социальным эффектом характеризуется осуществляемая кооперативом программа взаимных вложений в жилищное строительство. Используя разрешенную законодательством льготу по налогу на прибыль, кооператив регулярно финансирует вложения в долевое участие в строительство жилья в пользу отдельных пайщиков по правилам фонда взаимных вложений в недвижимость.

В течение 2001 года объем инвестиций в жилищное строительство составил 1 128 тысяч рублей, с коэффициентом прироста по отношению к началу года в 3,34 раза. Инвестиции осуществлялись за счет части прибыли кооператива и компенсировались личными сбережениями пайщиков, вносимыми по условиям участия в программе фонда. Всего, в течение года было внесено компенсационных сбережений на сумму в 439,4 тысяч рублей, а их общая масса составила 655,7 тысяч рублей (прирост в 3,03 раза). Таким образом, непогашенная задолженность пайщиков по понесенным в их пользу затратам из средств фонда взаимных вложений в недвижимость составила на конец года 954 тысячи рублей, увеличившись в 3,6 раза.

В целом, прирост финансовых индикаторов фонда взаимных вложений в жилищное строительство соответствует совокупному приросту средств фонда финансовой взаимопомощи и не нарушает динамику развития программы микрофинансирования.

Характерно, что компенсационные сбережения или паевые взносы пайщиков, вносимые с целью погашения понесенных в их пользу затрат из средств фонда взаимных вложений в жилищное строительство не обременяются процентными обязательствами, а исчисляются по фактически понесенным затратам с рассрочкой компенсационных выплат на пять лет.

Эта схема, не учитывающая инфляционный прирост цен на жилье и рост обменного курса доллара, уже позволила 6 пайщикам кооператива реально улучшить или планировать улучшение своих жилищных условий. Всего по состоянию на 31.12.2001 года из средств фонда взаимных вложений в недвижимость оплачено долевое участие в строительстве 6 квартир общей площадью 399,9 кв.м. Две из строящихся квартир уже сданы в эксплуатацию и заселены пайщиками.

Динамика прироста инвестиций в жилищное строительство проиллюстрирована диаграммой 23.

Диаграмма 23

 

Учебник "Национальная экономика"

Поделиться

Подписаться на новости